La diversificazione riveste un ruolo cruciale per qualsiasi portafoglio: riduce il rischio e la volatilità di chi investe, senza necessariamente comprometterne i risultati attesi. 

A parità di condizioni economiche o di mercato, diverse asset class possono reagire in modo diverso. Un portafoglio di investimento dovrebbe inoltre comprendere un mix di diversi strumenti, alcuni più rischiosi, come le azioni, altri meno, come obbligazioni, real estate o anche liquidità. Questo perché i vari tipi di investimenti e i singoli fondi azionari o obbligazionari saliranno e scenderanno in momenti e a ritmi differenti. Le allocazioni all’interno di un portafoglio dipenderanno dall’atteggiamento dell’investitore nei confronti del rischio, dal suo orizzonte di investimento e dai suoi obiettivi finanziari. 

Il valore e il reddito degli asset del fondo potrebbe diminuire così come aumentare, determinando movimenti al rialzo o al ribasso del valore dell’investimento. Non vi è alcuna garanzia che l’obiettivo del fondo verrà realizzato ed è possibile che non si riesca a recuperare l’importo iniziale investito.

Abbiamo individuato quattro aree che possono rispondere all'esigenza di diversificazione: area geografica, reddito, asset class e fattori ESG.

Diversificare per area geografica

Diversificare per asset class

Diversificare per reddito

Integrare un approccio ESG

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La diversificazione geografica consiste nel distribuire un portafoglio di investimento tra diverse regioni geografiche al fine di ridurre il rischio complessivo e di aumentare le performance totali. Si basa sulla premessa che i mercati finanziari in diverse parti del mondo possano non essere altamente correlati tra loro.

Per riuscire a raggiungere molti dei propri obiettivi finanziari, investire in un insieme di titoli azionari, obbligazionari e liquidità può rappresentare una valida strategia. Nella diversificazione su varie asset class, è importante prestare attenzione alle condizioni macroeconomiche attuali e alle aspettative circa l’evoluzione di indicatori come la crescita economica, l’inflazione e la disoccupazione.

Diversi tipi di investimento generano flussi di reddito distinti. Per esempio, alcune categorie specifiche di imprese, come ad esempio le aziende di infrastrutture, possono potenzialmente offrire dividendi più elevati e volatilità più contenuta rispetto alle azioni globali, così come un’esposizione a flussi di reddito connessi all’inflazione.

Negli ultimi anni si sta rivolgendo un’attenzione sempre maggiore all’investimento responsabile, sostenuto dall’integrazione dei fattori ambientali, sociali e di governance (noti anche come fattori ESG). Essere in grado di scegliere le imprese dotate delle strategie ESG più efficienti potrebbe potenzialmente offrire agli investitori un vantaggio competitivo.

Abbiamo selezionato cinque strategie distintive che potrebbero essere complementari ai fondi principali del portafoglio del tuo cliente, in ottica di diversificazione.

Diversificare per area geografica

Diversificare per asset class

Diversificare per reddito

Integrare un approccio ESG

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Il valore e il reddito degli asset del fondo potrebbe diminuire così come aumentare, determinando movimenti al rialzo o al ribasso del valore dell’investimento. Non vi è alcuna garanzia che l’obiettivo del fondo verrà realizzato ed è possibile che non si riesca a recuperare l’importo iniziale investito.

L’investimento nei mercati emergenti comporta un rischio di perdita maggiore riconducibile, tra gli altri fattori, a rischi economici, valutari, di liquidità e regolamentari. Potrebbero sorgere delle difficoltà di acquisto, vendita, custodia o valutazione degli investimenti in tali paesi.

Per M&G (Lux) Global Listed Infrastructure Fund, M&G (Lux) Emerging Markets Income Opportunities Fund, M&G (Lux) Emerging Markets Bond Fund e M&G (Lux) Global Macro Bond Fund, i fondi possono essere esposti a varie valute. Le fluttuazioni dei tassi di cambio possono incidere negativamente sul valore del vostro investimento.

Per M&G (Lux) Global Macro Bond Fund, gli investimenti in obbligazioni sono influenzati da tassi di interesse, inflazione e rating del credito. È possibile che gli emittenti delle obbligazioni non paghini gli interessi o non rimborsino il capitale. Tutte queste eventualità possono ridurre il valore delle obbligazioni detenute dal fondo.

Per M&G (Lux) Sustainable Allocation Fund, M&G (Lux) Emerging Markets Income Opportunities Fund, M&G (Lux) Emerging Markets Bond Fund e M&G (Lux) Global Macro Bond Fund, è consentito un ampio ricorso ai derivati.

M&G (Lux) Global Listed Infrastructure Fund investe principalmente in azioni societarie, pertanto potrebbe subire oscillazioni di prezzo più ampie rispetto ai fondi che investono in obbligazioni e/o liquidità.