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L’esperienza di M&G nel Public Debt

M&G Equities Range - Expertise Matters


In M&G, gestiamo asset di public debt per un valore complessivo di 157 miliardi di euro (al 30 giugno 2020), di cui 52 miliardi sono gestiti attraverso un approccio orientato al valore grazie a un team di gestione consolidato e di grande esperienza tra i più numerosi in Europa, in materia di ricerca fondamentale del credito e ristrutturazione del debito.

Abbiamo sviluppato una competenza vasta e approfondita nell'universo del public debt di Europa, Regno Unito, Stati Uniti e altre aree geografiche, che include il debito corporate investment grade e high yield, oltre ai mercati sovrani, agli asset cartolarizzati e ai derivati.

Il nostro approccio si adatta a un'ampia gamma di portafogli globali, attraverso strategie legate a un benchmark, di tipo total return o di acquisto e immobilizzo.

Oggi siamo in grado di offrire ai clienti discretionary alcuni prodotti in precedenza riservati agli investitori istituzionali. Questi fondi investono principalmente in public debt e titoli analoghi e sono affidati a gestori di grande esperienza che hanno ottenuto storicamente risultati molto positivi.

Le performance passate non sono indicative dei risultati futuri.

Il valore e il reddito degli asset del fondo potrebbe diminuire così come aumentare, determinando movimenti al rialzo o al ribasso del valore dell’investimento. Non vi è alcuna garanzia che l’obiettivo del fondo verrà realizzato ed è possibile che non si riesca a recuperare l’importo iniziale investito.

Scopri di più su alcune delle nostre strategie:

M&G Total Return Credit Investment Fund

M&G Total Return Credit Investment Fund ambisce a massimizzare la performance totale principalmente sfruttando i premi al rischio a lungo termine. Il fondo punta a offrire agli investitori risultati interessanti in termini di capitale e reddito, attraverso un pool diversificato di debt e asset analoghi, che includono tra gli altri strumenti di debito con cedola a tasso fisso, variabile o flottante. Il gestore degli investimenti individuerà opportunità a livello di mercato, settore, emittente e singoli titoli per ottimizzare la performance fra le varie asset class a reddito fisso, come le obbligazioni corporate investment grade e high yield e occasionalmente i titoli di Stato. Può fare ricorso anche a strategie di investimento basate sulla duration, la curva dei rendimenti e le valute. Non sono previsti limiti geografici per l'universo di investimento. L'obiettivo del fondo è generare una performance totale (data dalla combinazione di reddito e crescita del capitale, al netto delle commissioni) superiore a quella dell'Euribor a 1 mese, su qualsiasi periodo di cinque anni.

Gestore: Richard Ryan
ISIN: LU0895902640 (EUR A Acc)
AUM: €1,854 miliardi al 31 agosto 2020

M&G European Credit Investment Fund

M&G European Credit Investment Fund ambisce a cogliere le opportunità che si presentano principalmente fra le obbligazioni societarie investment grade denominate in euro, ma può investire anche in debito denominato in GBP, USD e CHF e fare uso di futures e swap ai fini di una gestione efficiente del portafoglio. Il fondo utilizza le capacità di ricerca e gestione di fondi di M&G per identificare il valore fondamentale nelle obbligazioni corporate e ABS e si concentra sulla gestione del credito, tenendo sotto stretto controllo i rischi legati alle valute, ai tassi di interesse e ad altri fattori macroeconomici. L'obiettivo è generare una performance totale (data dalla combinazione di reddito e crescita del capitale, al netto delle commissioni) superiore a quella del benchmark, l'indice ICE BofAML Euro Corporate (Total Return Gross), su qualsiasi periodo di cinque anni.

Gestore: Gaurav Chatley
ISIN: LU2101367030 (EUR A Acc)
AUM: €1,529 milardi al 31 agosto 2020

M&G European High Yield Credit Investment Fund

M&G European High Yield Credit Investment Fund investe in un portafoglio diversificato di obbligazioni high yield in prevalenza denominate in euro. Il fondo utilizza le capacità di ricerca e gestione di fondi a reddito fisso di M&G per identificare il valore fondamentale nelle obbligazioni corporate e ABS in euro, ma può investire anche in debito denominato in valute diverse (USD, GBP e CHF). L'obiettivo è generare una performance totale (data dalla combinazione di reddito e crescita del capitale, al netto delle commissioni) superiore a quella del benchmark, l'indice ICE BofA European Currency Developed Markets High Yield ex-Financials 2% Constrained (EUR-hedged) (Total Return Gross), su qualsiasi periodo di cinque anni. Il fondo si concentra sulla gestione del credito, tenendo sotto stretto controllo i rischi legati alle valute, ai tassi di interesse e ad altri fattori macroeconomici.

Gestore: David Fancourt
ISIN: LU0895903457 (EUR E Acc)
AUM: €238 milioni al 31 agosto 2020

Rischi associati a questi fondi

Questo elenco non è esaustivo e gli investitori devono assicurarsi di comprendere il profilo di rischio dei prodotti e servizi che intendono acquistare.

Rischio di mercato: il valore degli investimenti e il reddito derivante dagli stessi sono destinati a oscillare, provocando variazioni sia al rialzo che al ribasso del prezzo dei fondi e dell'eventuale reddito distribuito dagli stessi. Non esiste alcuna garanzia che i fondi raggiungeranno il loro obiettivo ed è possibile che non si riesca a recuperare l'importo originariamente investito.
Rischio di credito: il valore dei fondi potrebbe diminuire qualora l'emittente di un titolo a reddito fisso detenuto in portafoglio non fosse in grado di corrispondere gli interessi previsti o di rimborsare il proprio debito (circostanza nota come inadempimento o default).
Rischio tassi d'interesse: un incremento dei tassi di interesse determinerà probabilmente un calo del valore dei fondi.
Rischio legato a strumenti derivati: i fondi possono utilizzare derivati per acquisire esposizione agli investimenti, il che può comportare maggiori variazioni del prezzo dei fondi e aumentare il rischio di perdita.
Rischio di controparte: alcune delle transazioni effettuate dai fondi, come il deposito di contanti, richiedono il ricorso ad altri istituti finanziari. Qualora uno di questi istituti non fosse in grado di onorare i suoi obblighi o divenisse insolvente, i fondi potrebbe subire una perdita.

Per saperne di più, contatta il nostro team commerciale

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Il valore degli investimenti è destinato a oscillare, determinando movimenti al rialzo o al ribasso dei prezzi dei Fondi, pertanto è possibile che non si riesca a recuperare l'importo originariamente investito.