Recovery Fund

Classe di azioni

ISIN
GB0032139684

NAV (20.01.2020)
26.19

Variazione (%)
0.11

Obiettivo e politica d’investimento

Obiettivo

Il fondo mira a fornire una combinazione di crescita del capitale e del reddito, al netto del Dato sulle Spese Correnti, che sia superiore all’indice FTSE All-Share in qualsiasi quinquennio.

Politica e strategia d’investimento

Investimenti core: Almeno l’80% del fondo è investito direttamente in azioni di società che hanno sede, o che operano prevalentemente, nel Regno Unito, di qualunque settore e dimensione.

Altri investimenti: Il fondo può investire inoltre in altri fondi (compresi i fondi gestiti da M&G), in contanti o in attività rapidamente liquidabili.

Derivati: Il fondo può utilizzare strumenti derivati con l’obiettivo di ridurre rischi e costi o di gestire il fondo in modo più efficiente.

Strategia in breve: Il fondo utilizza un approccio disciplinato per analizzare e selezionare ogni società. La strategia “recovery” investe in società che sono andate incontro a difficoltà, ma che hanno il potenziale per fornire rendimenti agli azionisti grazie a un’inversione di tendenza nel lungo periodo. L’approccio si concentra su tre fattori chiave: persone, strategia e flusso di cassa. L’instaurazione di un dialogo costruttivo con la dirigenza aziendale è fondamentale ai fini del processo d’investimento. Il gestore del fondo adotta una visione a lungo termine, con un periodo di possesso minimo che è generalmente pari o superiore a cinque anni.

Di seguito sono riportati i rischi principali che potrebbero influenzare i risultati

Il valore degli investimenti e il reddito da essi generato aumenteranno e diminuiranno. Di conseguenza, anche il prezzo del fondo e l’eventuale reddito da esso corrisposto saranno soggetti a oscillazioni al rialzo e al ribasso. Non vi è alcuna garanzia che l’obiettivo del fondo verrà realizzato ed è possibile che non si riesca a recuperare l’importo iniziale investito.

Le variazioni dei tassi di cambio influenzeranno il valore dell’investimento.

Qualora le condizioni di mercato rendessero difficile la vendita degli investimenti del fondo a un prezzo ragionevole per soddisfare le richieste di cessione dei clienti, potremmo sospendere temporaneamente le negoziazioni delle azioni del fondo.

Alcune operazioni effettuate dal fondo, quale ad esempio il deposito di contanti, richiedono l’impiego di altre istituzioni finanziarie (ad esempio le banche). Se una di queste istituzioni dovesse divenire inadempiente o insolvente, il fondo potrebbe subire una perdita.

Ulteriori dettagli sui fattori di rischio applicabili al fondo sono riportati nel Prospetto e nel documento contenente le informazioni chiave per gli investitori (KIID).

Altre informazioni

Il fondo investe principalmente in azioni societarie, pertanto potrebbe subire oscillazioni di prezzo più ampie rispetto ai fondi che investono in obbligazioni e/o liquidità.

Performance

Il valore degli investimenti è destinato a oscillare, determinando movimenti al rialzo o al ribasso dei prezzi dei Fondi, pertanto è possibile che non si riesca a recuperare l'importo originariamente investito. Il livello di qualsiasi reddito generato dal Fondo è soggetto a oscillazioni. Le performance passate non sono indicative dei risultati futuri.

Si ricorda che, per l’Italia, le statistiche sulla performance sono valutate al lordo delle imposte italiane sull’utile di capitale.


Fonte: NAV: State Street. Performance: Morningstar. Per le classi di azioni non denominate in sterline la performance è calcolata sulla base del prezzo di offerta, con utile lordo reinvestito. I dati di performance potrebbero non riflettere tutte le commissioni. Si prega di notare che, laddove indicati, i dati di performance della categoria Morningstar nella presente sezione provengono dal database predefinito di Morningstar, contenente tutte le classi di azioni per ogni fondo disponibili in Europa, Asia e Africa. Questi dati possono differire dai dati del settore comparativo delle schede prodotto di M&G, che provengono dallo stesso database, ma mostrano esclusivamente la classe di azioni più appropriata a rappresentare ciascun fondo, e unicamente per i fondi disponibili in Europa. Né Morningstar né i suoi fornitori di informazioni possono garantire la precisione, la completezza, la puntualità o la corretta sequenza delle Informazioni presenti sul sito, ivi comprese, a mero titolo esemplificativo, le Informazioni provenienti da Morningstar, concesse in licenza a Morningstar dai fornitori di informazioni, o ancora raccolte da Morningstar attingendo a fonti pubbliche. Le Informazioni potrebbero essere viziate da ritardi, omissioni o inesattezze.

Team del comparto

Tom Dobell

Tom Dobell - Gestore

Tom Dobell è entrato in M&G nel 1992 come gestore azionario per il Regno Unito nella divisione fondi pensione segregati, con la responsabilità di 16 fondi clienti. Nel marzo del 2000, Tom è stato nominato gestore del Comparto M&G Recovery Fund. Prima di entrare a far parte di M&G, era gestore per Phillips & Drew (PDFM) nella divisione specializzata in enti di beneficenza e piccoli fondi pensione. Si è laureato in agraria nel 1986.

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Elina Symon - vice gestore

Elina Symon è stata nominata vice gestore del fondo M&G Recovery Fund a luglio 2019, dopo quattro mesi dalla nomina a vice gestore del fondo M&G UK Income Distribution Fund. È anche vice gestore del fondo Clarifund, il fondo di eccellenza per le attività benefiche di M&G. Elina è entrata in M&G nel 2011 da neolaureata, occupandosi da subito dell’analisi azionaria nei settori delle telecomunicazioni e delle utilities. Da ottobre 2014, ha ricoperto il ruolo di analista dedicata nel team Recovery. Prima di entrare in M&G, Elina vantava un’esperienza al dipartimento di Tesoreria della Bank of New York Mellon. Si è laureata in finanza, economia e business internazionale presso la Manchester Business School nel 2010. Elina vanta un CFA.

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Michael Stiasny

Michael Stiasny - vice gestore

Michael Stiasny è il gestore di Charifund e, da aprile 2018, di M&G UK Income Distribution Fund. Nel febbraio del 2019 è stato nominato gestore di M&G Dividend Fund. È inoltre vice gestore di M&G Recovery Fund e di M&G Global Recovery Fund. Michael è entrato in M&G nel 1998 in veste di analista azionario, per poi divenire responsabile del team paneuropeo di ricerca azionaria nel 2005. Nel 2011 è stato nominato vice gestore di M&G Recovery Fund. Michael ha conseguito una laurea in filosofia, scienze politiche ed economia all’Università di Oxford. Ha ottenuto inoltre la qualifica di Chartered Financial Analyst (CFA).

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Gregor Morris

Gregor Morris - Consulente di investimento

Gregor Morris attualmente svolge il ruolo di investment specialist per il team Recovery di M&G ed è responsabile delle gamme di fondi M&G dedicati all'azionario giapponese e britannico. Gregor è entrato in M&G nel 2012 nell'ambito del Graduate Programme, dopo aver conseguito una laurea in storia e scienze politiche all'Università di York. Ha conseguito anche la qualifica di Chartered Financial Analyst (CFA).

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Ratings

Il rating è attribuito alla classe di azioni

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Rating al 30.11.19. Morningstar Overall Rating. Copyright © 2019 Morningstar UK Limited. Tutti i diritti riservati. The Morningstar Analyst Rating™. © 2019 Morningstar. Tutti i diritti riservati. Morningstar e i relativi fornitori di contenuti declinano ogni responsabilità per eventuali perdite o danni derivanti da qualsivoglia utilizzo di queste informazioni. I rating non sono da intendersi come una raccomandazione.

M&G Recovery Fund è un comparto di M&G Investment Funds (3). Il profilo di rischio associato alle performance di questo Comparto è elevato. 

Per ulteriori informazioni

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