Recovery Fund

Classe di azioni

ISIN
GB0032139684

NAV (04.08.2020)
18.49

Variazione (%)
2.84

Obiettivo e politica d’investimento

Obiettivo

Il fondo mira a fornire una combinazione di crescita del capitale e del reddito, al netto del dato sulle spese correnti, che sia superiore all’indice FTSE All-Share in qualsiasi quinquennio.

Politica e strategia d’investimento

Investimenti core: Almeno l’80% del fondo è investito direttamente in azioni di società di qualunque settore e dimensione, che hanno sede, sono o svolgono la maggior parte della propria attività nel Regno Unito.

Altri investimenti: Il fondo può investire in altri fondi (compresi i fondi gestiti da M&G) e in contanti o in attività rapidamente liquidabili.

Derivati: Il fondo può avvalersi di derivati per ridurre i rischi e i costi di gestione del fondo.

Strategia in breve: Il fondo utilizza un approccio disciplinato per analizzare e selezionare ogni società. La strategia “recovery” investe in società che sono andate incontro a difficoltà, ma che hanno il potenziale per fornire rendimenti agli azionisti grazie a un’inversione di tendenza nel lungo periodo. L’approccio si concentra su tre fattori chiave: persone, strategia e flusso di cassa. L’instaurazione di un dialogo costruttivo con la dirigenza aziendale è fondamentale ai fini del processo d’investimento.

Il gestore del fondo adotta una visione a lungo termine, con un periodo di possesso minimo che è generalmente pari o superiore a cinque anni.

Indice di riferimento: FTSE All-Share Index

Il benchmark è un target che il fondo cerca di sovraperformare. L’indice è stato scelto come parametro di riferimento del fondo in quanto riflette al meglio l’ambito di applicazione della politica d’investimento del fondo. Il benchmark viene utilizzato esclusivamente per misurare le performance del fondo e non limita la costruzione del portafoglio del fondo.

Il fondo viene gestito attivamente. Il gestore del fondo ha piena libertà nella scelta di quali investimenti acquistare, detenere e vendere nel fondo. Le partecipazioni del fondo possono discostarsi in modo significativo dai componenti del benchmark.

Per le classi di azioni prive di copertura e con copertura, il benchmark è indicato nella valuta della classe di azioni.

Ulteriori informazioni sull'obiettivo e la politica d’investimento del fondo sono disponibili nel Prospetto.

Di seguito sono riportati i rischi principali che potrebbero influenzare i risultati

Il valore degli investimenti e il reddito da essi generato aumenteranno e diminuiranno. Di conseguenza, anche il prezzo del fondo e l’eventuale reddito da esso corrisposto saranno soggetti a oscillazioni al rialzo e al ribasso. Non vi è alcuna garanzia che l’obiettivo del fondo verrà realizzato ed è possibile che non si riesca a recuperare l’importo iniziale investito.

Le variazioni dei tassi di cambio influenzeranno il valore dell’investimento.

Qualora le condizioni di mercato rendessero difficile la vendita degli investimenti del fondo a un prezzo ragionevole per soddisfare le richieste di cessione dei clienti, potremmo sospendere temporaneamente le negoziazioni delle azioni del fondo.

Alcune operazioni effettuate dal fondo, quale ad esempio il deposito di contanti, richiedono l’impiego di altre istituzioni finanziarie (ad esempio le banche). Se una di queste istituzioni dovesse divenire inadempiente o insolvente, il fondo potrebbe subire una perdita.

Ulteriori dettagli sui fattori di rischio applicabili al fondo sono riportati nel Prospetto e nel documento contenente le informazioni chiave per gli investitori (KIID).

Altre informazioni

Il fondo investe principalmente in azioni societarie, pertanto potrebbe subire oscillazioni di prezzo più ampie rispetto ai fondi che investono in obbligazioni e/o liquidità.


La pagina web della performance di questo fondo è attualmente in fase di riconfigurazione. Nel frattempo, per informazioni relative alla performance, si prega di consultare l’ultima scheda prodotto del fondo, che si trova nella sezione Documentazione.

Team del comparto

Tom Dobell

Tom Dobell - Gestore

Tom Dobell è entrato in M&G nel 1992 come gestore di azioni del Regno Unito per il desk dei fondi pensione segregati, seguendo gli asset di 16 clienti, e a marzo del 2000 ha assunto la gestione della strategia M&G Recovery. In precedenza, ha lavorato per Phillips & Drew (PDFM) nel ruolo di fund manager all'interno della divisione dedicata a enti benefici e piccoli fondi pensione. Si è laureato all'Agricultural College nel 1986.

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Elina Symon - vice gestore

Elina Symon è arrivata in M&G nel 2011 da neolaureata e successivamente ha lavorato come analista azionaria occupandosi dei settori delle telecomunicazioni e delle utility. Nell'ottobre del 2014 ha assunto il ruolo di analista dedicata nell'ambito del team Recovery e a marzo 2019 ha iniziato a occuparsi della gestione di vari fondi azionari. In precedenza, ha lavorato per Bank of New York Mellon nella divisione Treasury. Laureata in finanza, economia e affari internazionali nel 2010 presso la Manchester Business School, Elina ha conseguito anche la qualifica di Chartered Financial Analyst (CFA).

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Michael Stiasny

Michael Stiasny - vice gestore

Michael Stiasny è entrato in M&G nel 1998 in veste di analista azionario, per poi diventare responsabile del team ricerca azionaria nel 2004. Dal 2011 gestisce una gamma di fondi azionari e azionari a distribuzione. Laureato con lode in filosofia, politica ed economia alla Oxford University nel 1997, ha ottenuto la qualifica di Chartered Financial Analyst (CFA) nel 2001.

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Gregor Morris

Gregor Morris - Consulente di investimento

Gregor Morris attualmente svolge il ruolo di investment specialist per il team Recovery di M&G ed è responsabile delle gamme di fondi M&G dedicati all'azionario giapponese e britannico. Gregor è entrato in M&G nel 2012 nell'ambito del Graduate Programme, dopo aver conseguito una laurea in storia e scienze politiche all'Università di York. Ha conseguito anche la qualifica di Chartered Financial Analyst (CFA).

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Ratings

Il rating è attribuito alla classe di azioni

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M&G Recovery Fund è un comparto di M&G Investment Funds (3). Il profilo di rischio associato alle performance di questo Comparto è elevato. 

Per ulteriori informazioni

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Il valore degli investimenti è destinato a oscillare, determinando movimenti al rialzo o al ribasso dei prezzi dei Fondi, pertanto è possibile che non si riesca a recuperare l'importo originariamente investito.