M&G (Lux) Japan Smaller Companies Fund

Obiettivo e politica d’investimento

Obiettivo

Il fondo mira a generare una combinazione di crescita del capitale e reddito che sia superiore a quella del mercato azionario giapponese delle società a minore capitalizzazione su un periodo quinquennale.

Politica e strategia d’investimento

Investimenti core: Almeno l’80% del fondo è investito in azioni di società che hanno sede, o che operano prevalentemente, in Giappone. Le società a minore capitalizzazione sono quelle che rientrano nella metà inferiore, in termini di capitalizzazione totale di mercato, dell’insieme di tutte le società quotate in borsa in Giappone. Il fondo detiene solitamente azioni di meno di 50 società.

Altri investimenti: Il fondo può investire inoltre in altri fondi (compresi i fondi gestiti da M&G), in contanti o in attività rapidamente liquidabili.

Derivati: Il fondo può utilizzare strumenti derivati con l’obiettivo di ridurre i rischi e i costi o di gestire il fondo in modo più efficiente.

Strategia in breve: Il fondo utilizza un approccio disciplinato per analizzare e selezionare ogni società. La strategia mira a trarre vantaggio dall’ascesa e dal crollo dei corsi azionari. Il gestore degli investimenti investe in società le cui azioni sono ritenute sottovalutate in quanto gli investitori non sempre valutano razionalmente gli investimenti. Il gestore del fondo cerca di trarre beneficio dai suddetti bias comportamentali.

Performance a confronto: Il fondo viene gestito attivamente. L’Indice Russell Nomura Mid-Small Cap Net Return rappresenta un riferimento per valutare le performance del fondo. Si tratta di un indice a rendimento netto, che comprende dividendi al netto delle ritenute d’acconto.

Di seguito sono riportati i rischi principali che potrebbero influenzare i risultati

Il valore e il reddito derivante dalle attività del fondo potrà scendere, ma anche salire. Ciò determinerà una flessione o un aumento del valore del vostro investimento. Non vi è alcuna garanzia che il fondo consegua il proprio obiettivo ed è possibile che recuperiate un importo inferiore a quello inizialmente investito.

Il fondo può essere esposto a varie valute. Le fluttuazioni dei tassi di cambio possono incidere negativamente sul valore del vostro investimento.

Il fondo investe in azioni di società di minori dimensioni che possono essere meno liquide e il cui prezzo può essere più volatile rispetto alle azioni di società di maggiori dimensioni.

Il fondo detiene un numero esiguo d’investimenti e, di conseguenza, la riduzione di valore di un singolo investimento può incidere in misura maggiore rispetto alla detenzione di un numero maggiore d’investimenti.

Il processo di copertura punta a minimizzare, ma non può eliminare, l’effetto delle fluttuazioni dei tassi di cambio sul rendimento della classe di azioni oggetto di copertura. La copertura limita altresì la capacità di guadagno riconducibile a fluttuazioni favorevoli dei tassi di cambio.

In circostanze eccezionali in cui non sia possibile valutare equamente le attività, ovvero sia necessario venderle a un importo ampiamente scontato al fine di raccogliere liquidità, potremmo sospendere temporaneamente il fondo nel miglior interesse di tutti gli investitori.

Il fondo potrebbe perdere denaro, laddove una controparte con cui operi non voglia oppure non possa rimborsare il denaro dovuto al fondo.

Ulteriori dettagli sui fattori di rischio applicabili al fondo sono riportati nel Prospetto e nel documento contenente le informazioni chiave per gli investitori (KIID).

Altre informazioni

Il fondo investe principalmente in azioni societarie, pertanto potrebbe subire oscillazioni di prezzo più ampie rispetto ai fondi che investono in obbligazioni e/o liquidità.

Team del comparto

Shane Kelly - Gestore

Shane Kelly è stato nominato co-gestore di M&G (Lux) Global Recovery Fund nel luglio 2019 e gestore M&G (Lux) Japan Fund e M&G (Lux) Japan Smaller Companies Fund a settembre 2019. È entrato in M&G nel dicembre 2017, avendo in precedenza lavorato presso Alphinity Investment Management (Sydney, Australia) come analista di ricerca responsabile per i settori relativi a materiali di costruzione e salute, oltre che ricerca quantitativa. Prima di entrare in Alphinity, Shane ha lavorato per Alliance Bernstein (Sydney, Australia) tra il 2007 e il 2010 come gestore del rischio e analista quantitativo. Shane aveva già lavorato per M&G tra il 1999 e il 2007, come membro del team di costruzione del portafoglio e rischio, e in precedenza come responsabile del team di performance azionaria. Shane ha conseguito una laurea in commercio e amministrazione presso la Victoria University di Wellington e un master in finanza applicata e investimenti presso il Securities Institute of Australia.

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Sunny Romo - Consulente di investimento

Sunny Romo è un Investment Specialist dedicata al mercato azionario giapponese e alla gamma value. Entrata in M&G nel giugno 2018, dopo un’esperienza in Insight Investment, dove si occupava delle relazioni istituzionali con gli investitori giapponesi. Precedentemente, Sunny ha lavorato presso Asset Management One, prima come trader azionaria, poi come gestore senior delle relazioni con i clienti del mercato EMEA. Sunny è membro del comitato esecutivo del Pension and Lifetime Savings Central London Group. Parla correntemente inglese, giapponese e cinese mandarino. Sunny Romo si è laureata in Economia e Relazioni Internazionali presso l’Università di Reading. Vanta un CAIA (certificato di analista in investimenti alternativi), oltre ad un IMC (Investment Management Certificate).

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Ratings

Il rating è attribuito alla classe di azioni

2 Star Rating

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Il valore degli investimenti è destinato a oscillare, determinando movimenti al rialzo o al ribasso dei prezzi dei Fondi, pertanto è possibile che non si riesca a recuperare l'importo originariamente investito.