M&G (Lux) Global Emerging Markets Fund

Obiettivo e politica d’investimento

Obiettivo

Il fondo punta a generare, attraverso una combinazione di reddito e crescita di capitale, un rendimento maggiore rispetto a quello del mercato globale delle azioni dei paesi emergenti, in qualsiasi orizzonte d’investimento di cinque anni.

Politica e strategia d’investimento

Investimento core: Almeno l’80% del fondo è investito in azioni di società domiciliate o che svolgono la maggior parte della propria attività economica nei paesi dei mercati emergenti*. Il fondo può investire in Azioni A cinesi tramite lo Shanghai-Hong Kong Stock Connect e il Shenzhen-Hong Kong Stock Connect.

Altri investimenti: Il fondo detiene anche liquidità o attivi facilmente monetizzabili.

* La definizione di mercati emergenti indica i paesi inclusi nell’indice MSCI Emerging Markets e/o che rientrano nella definizione della Banca Mondiale di economie in via di sviluppo, come di volta in volta aggiornata.

Strategia in breve: Il gestore degli investimenti investe in azioni di società le cui prospettive a lungo termine appaiono sottovalutate. La selezione dei titoli è guidata da un’analisi approfondita delle singole società, con un’attenzione particolare al loro livello di redditività, alle pratiche di corporate governance e alla valutazione delle azioni. Il gestore degli investimenti seleziona titoli caratterizzati da profili di redditività distinti, al fine di creare un fondo in grado di sopportare condizioni di mercato diverse.

Performance a confronto: Il fondo viene gestito attivamente. L’Indice MSCI Emerging Markets rappresenta un riferimento per valutare le performance del fondo.

Di seguito sono riportati i rischi principali che potrebbero influenzare i risultati

Il valore degli investimenti e il reddito da essi generato aumenteranno e diminuiranno. Di conseguenza, anche il prezzo del fondo e l’eventuale reddito da esso corrisposto saranno soggetti a oscillazioni al rialzo e al ribasso. Non vi è alcuna garanzia che l’obiettivo del fondo verrà realizzato ed è possibile che non si riesca a recuperare l’importo iniziale investito.

Il fondo investirà su mercati emergenti, i quali, in genere, sono di minori dimensioni e più sensibili a fattori economici e politici, e dove gli investimenti sono acquistati e venduti con minore facilità. In casi eccezionali, il fondo potrebbe trovare difficoltà nel vendere tali investimenti o nel riscuotere il reddito da essi generato, con conseguenti perdite a carico del fondo stesso. In casi eccezionali, ciò potrebbe determinare la sospensione temporanea della negoziazione in azioni del fondo.

Le variazioni dei tassi di cambio influenzeranno il valore dell’investimento.

Qualora le condizioni di mercato rendessero difficile la vendita degli investimenti del fondo a un prezzo ragionevole per soddisfare le richieste di cessione dei clienti, potremmo sospendere temporaneamente le negoziazioni delle azioni del fondo.

Alcune operazioni effettuate dal fondo, quale ad esempio il deposito di contanti, richiedono l’impiego di altre istituzioni finanziarie (ad esempio le banche). Se una di queste istituzioni dovesse divenire inadempiente o insolvente, il fondo potrebbe subire una perdita.

Altre informazioni

Il fondo investe principalmente in azioni societarie, pertanto potrebbe subire oscillazioni di prezzo più ampie rispetto ai fondi che investono in obbligazioni e/o liquidità.

Performance

Il valore degli investimenti è destinato a oscillare, determinando movimenti al rialzo o al ribasso dei prezzi dei Fondi, pertanto è possibile che non si riesca a recuperare l'importo originariamente investito. Il livello di qualsiasi reddito generato dal Fondo è soggetto a oscillazioni. Le performance passate non sono indicative dei risultati futuri.

Si ricorda che, per l’Italia, le statistiche sulla performance sono valutate al lordo delle imposte italiane sull’utile di capitale.


Fonte: NAV: State Street. Performance: Morningstar. Per le classi di azioni non denominate in sterline la performance è calcolata sulla base del prezzo di offerta, con utile lordo reinvestito. I dati di performance potrebbero non riflettere tutte le commissioni. Si prega di notare che, laddove indicati, i dati di performance della categoria Morningstar nella presente sezione provengono dal database predefinito di Morningstar, contenente tutte le classi di azioni per ogni fondo disponibili in Europa, Asia e Africa. Questi dati possono differire dai dati del settore comparativo delle schede prodotto di M&G, che provengono dallo stesso database, ma mostrano esclusivamente la classe di azioni più appropriata a rappresentare ciascun fondo, e unicamente per i fondi disponibili in Europa. Né Morningstar né i suoi fornitori di informazioni possono garantire la precisione, la completezza, la puntualità o la corretta sequenza delle Informazioni presenti sul sito, ivi comprese, a mero titolo esemplificativo, le Informazioni provenienti da Morningstar, concesse in licenza a Morningstar dai fornitori di informazioni, o ancora raccolte da Morningstar attingendo a fonti pubbliche. Le Informazioni potrebbero essere viziate da ritardi, omissioni o inesattezze.

Team del comparto

Michael Bourke - Gestore

Michael Bourke è entrato in M&G a marzo del 2015 come analista, incaricato di fornire supporto analitico al team Emerging Markets Equities. È stato nominato gestore di M&G (Lux) Emerging Markets Income Opportunities Fund al lancio del fondo, a maggio 2017. A settembre 2018 è subentrato a Matthew Vaight nel ruolo di gestore di M&G Global Emerging Markets Fund.

Michael ha 18 anni di esperienza nel campo degli investimenti. Prima di approdare in M&G, ha lavorato per dieci anni come analista azionario dei mercati emergenti e gestore di portafogli per Legg Mason e FPP Asset Management. In precedenza, aveva collaborato con Deutsche Bank ricoprendo vari ruoli, da trader di derivati azionari fino a quello più recente di analista senior/co-gestore nella divisione di trading proprietario di derivati azionari.

Si è laureato in Scienze informatiche e contabilità presso la University of Manchester e ha conseguito un master in Finanza e servizi bancari internazionali alla Heriot-Watt University.

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Alastair Bruce

Alastair Bruce - vice gestore

Alastair Bruce è subentrato a Matthew Vaight come gestore di M&G Asian Fund a settembre 2018. Da dicembre del 2017 era stato nominato co-vice gestore di M&G Global Emerging Markets Fund. Entrato nel graduate scheme di M&G (programma per neolaureati) nel 2011, è diventato successivamente analista nel team Global Leaders. Nel 2015 ha assunto l'incarico di analista dedicato nel team Emerging Markets Equities. In precedenza, nell'ambito del suo programma di studi, ha lavorato per 14 mesi per UBS Global Asset Management come analista all'interno del team Multi Asset. Si è laureato in Economia presso la University of Bath e ha conseguito la qualifica di CFA.

 

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Alice Charmoy

Alice de Charmoy - vice gestore

Alice de Charmoy è stata nominata vice gestore di M&G Asian Fund e M&G Global Emerging Markets Fund nel marzo del 2015, dopo circa due anni come analista  per i due fondi. Alice è entrata in M&G nel giugno del 2013, dopo aver lavorato presso Comgest a Hong Kong, dove si occupava dell'analisi di imprese asiatiche. In precedenza, Alice ha lavorato presso Amiral Gestion in qualità di analista nell'azionario globale. Si è laureata nel 2005 presso l'Université Paris Dauphine con un master in banking e finance. Ha inoltre ottenuto la qualifica di Chartered Finalcial Analyst (CFA).

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Ratings

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3 Star Rating

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