Pan European Select Smaller Companies Fund

ISIN
GB0030929748

NAV (20.01.2020)
34.92

Variazione (%)
-0.12

Obiettivo e politica d’investimento

Obiettivo

Il fondo punta ad accrescere il capitale nell'arco di cinque anni o più, investendo prevalentemente in azioni di società di piccole dimensioni in tutta Europa, incluso il Regno Unito.

Politica e strategia d’investimento

Investimenti principali: almeno l’80% del fondo è investito nelle azioni di società europee di piccole dimensioni, situate nel terzo finale (per capitalizzazione di mercato totale) di tutti i titoli quotati pubblicamente in Europa, compreso il Regno Unito. Il fondo è

concentrato e possiede solitamente azioni in meno di 45 società. Sono escluse dall’universo d’investimento le società che si presuppone stiano violando i Global Compact Principles delle Nazioni Unite sui diritti umani, il lavoro, l’ambiente e l’anticorruzione.Inoltre, vengono esclusi anche i settori deltabacco e delle armi controverse

Altri investimenti: Solitamente il fondo è totalmente investito.

Tuttavia, può detenere anche liquidità o attivi facilmente monetizzabili.

Strategia in breve: Il gestore del fondo investe in azioni di società di piccole dimensioni con business model sostenibili, dove le emissioni a breve termine hanno creato opportunità di acquisto per il fondo per il fatto che, secondo il gestore, tali società sono sottovalutate.Il gestore delfondo ritiene che questo approccio offra una buona combinazione nel lungo termine, perché unisce la crescita offerta da società

di qualità con il potenziale slancio ai prezzi azionari derivante dalla risoluzione delle problematiche a breve termine. Ifattori legati alla sostenibilità sono parte integrante del processo d’investimento.

Di seguito sono riportati i rischi principali che potrebbero influenzare i risultati

Il valore degli investimenti e il reddito da essi generato aumenteranno e diminuiranno. Di conseguenza, anche il prezzo del fondo e l’eventuale reddito da esso corrisposto saranno soggetti a oscillazioni al rialzo e al ribasso. Non vi è alcuna garanzia che l’obiettivo del fondo verrà realizzato ed è possibile che non si riesca a recuperare l’importo iniziale investito.

Il fondo investe principalmente in società di dimensioni ridotte in Europa. Tale tipologia di fondo può comportare variazioni dei prezzi più ampie rispetto a un fondo che investe in società di maggiori dimensioni.

Il presente fondo detiene un numero relativamente limitato di investimenti, di conseguenza ciò potrebbe comportare aumenti e cali dei prezzi più ampi rispetto a un fondo che detiene un numero di investimenti più elevato.

Le variazioni dei tassi di cambio influenzeranno il valore dell’investimento.

Qualora le condizioni di mercato rendessero difficile la vendita degli investimenti del fondo a un prezzo ragionevole per soddisfare le richieste di cessione dei clienti, potremmo sospendere temporaneamente le negoziazioni delle azioni del fondo.

Alcune operazioni effettuate dal fondo, quale ad esempio il deposito di contanti, richiedono l’impiego di altre istituzioni finanziarie (ad esempio le banche). Se una di queste istituzioni dovesse divenire inadempiente o insolvente, il fondo potrebbe subire una perdita.

Ulteriori dettagli sui fattori di rischio applicabili al fondo sono riportati nel Prospetto e nel documento contenente le informazioni chiave per gli investitori (KIID).

Altre informazioni

Il valore degli investimenti è destinato a oscillare, determinando movimenti al rialzo o al ribasso dei prezzi dei Fondi, pertanto è possibile che non si riesca a recuperare l'importo originariamente investito.

Il fondo investe principalmente in azioni societarie, pertanto potrebbe subire oscillazioni di prezzo più ampie rispetto ai fondi che investono in obbligazioni e/o liquidità.

Performance

Il valore degli investimenti è destinato a oscillare, determinando movimenti al rialzo o al ribasso dei prezzi dei Fondi, pertanto è possibile che non si riesca a recuperare l'importo originariamente investito. Il livello di qualsiasi reddito generato dal Fondo è soggetto a oscillazioni. Le performance passate non sono indicative dei risultati futuri.

Si ricorda che, per l’Italia, le statistiche sulla performance sono valutate al lordo delle imposte italiane sull’utile di capitale.


Fonte: NAV: State Street. Performance: Morningstar. Per le classi di azioni non denominate in sterline la performance è calcolata sulla base del prezzo di offerta, con utile lordo reinvestito. I dati di performance potrebbero non riflettere tutte le commissioni. Si prega di notare che, laddove indicati, i dati di performance della categoria Morningstar nella presente sezione provengono dal database predefinito di Morningstar, contenente tutte le classi di azioni per ogni fondo disponibili in Europa, Asia e Africa. Questi dati possono differire dai dati del settore comparativo delle schede prodotto di M&G, che provengono dallo stesso database, ma mostrano esclusivamente la classe di azioni più appropriata a rappresentare ciascun fondo, e unicamente per i fondi disponibili in Europa. Né Morningstar né i suoi fornitori di informazioni possono garantire la precisione, la completezza, la puntualità o la corretta sequenza delle Informazioni presenti sul sito, ivi comprese, a mero titolo esemplificativo, le Informazioni provenienti da Morningstar, concesse in licenza a Morningstar dai fornitori di informazioni, o ancora raccolte da Morningstar attingendo a fonti pubbliche. Le Informazioni potrebbero essere viziate da ritardi, omissioni o inesattezze.

Team del comparto

Mike Oliveros

Michael Oliveros - Gestore

Michael Oliveros è stato nominato gestore di M&G Pan European Select Smaller Companies Fund nel gennaio del 2016, dopo aver cogestito il fondo a partire da luglio 2015. È inoltre vice gestore di M&G European Select Fund e M&G Pan European Select Fund. Michael è entrato in M&G nel giugno del 2011 come analista nel Leaders team. Nel gennaio 2013 ha assunto l’incarico di vice gestore di M&G Global Leaders Fund, una posizione che ha ricoperto fino all’aprile del 2016. Prima di entrare in M&G, Michael ha lavorato presso Credit Suisse per sei anni, tre dei quali in veste di marketing strategist e responsabile del team di custom solutions nell'ambito del gruppo Holt. In precedenza, Michael aveva ricoperto il ruolo di investment banking associate presso Valuemetrics Advisors e lavorato in qualità di management consultant per SCA Consulting. Nel 1998 Michael ha conseguito una laurea in economia finanziaria, tecnologia e management presso l'Università dell'Illinois di Urbana-Champaign. Detiene la qualifica di Chartered Financial Analyst (CFA).

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John William Olsen

John William Olsen - vice gestore

John William Olsen, di nazionalità danese, è entrato in M&G ad aprile 2014 ed è stato nominato gestore di M&G Global Select Fund e M&G Pan European Select Fund a luglio dello stesso anno. È stato in seguito nominato vice gestore di M&G Pan European Select Smaller Companies Fund nel luglio del 2016.Nel suo incarico precedente in Danske Capital ha gestito dal 2002 i portafogli azionari esteri, tra cui i fondi Global Stock Picking e Global Select, oltre alla strategia European Select. John William ha iniziato a lavorare per Danske Capital nel 1998 come gestore nell'ambito del team dedicato all'azionario nazionale danese e nel 2000 è diventato analista di settore globale, in particolare per i titoli tecnologici e delle telecomunicazioni. Ha una laurea in economia aziendale e un master in finanza e contabilità conseguiti presso la Copenhagen Business School.

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Veronique Chapplow - Consulente di investimento

Véronique Chapplow svolge il ruolo di Investment Specialist per la gamma di fondi Select di M&G. In precedenza, ha lavorato due anni come specialista di prodotto per Zadig Asset Management e sei anni per Deutsche Bank, seguendo i clienti azionari istituzionali specializzati nel settore assicurativo. Prima ancora, ha lavorato per GAM, inizialmente come analista in ambito azionario per poi diventare vice gestore della gamma di fondi azionari europei della società. Véronique ha iniziato la sua carriera presso NatWest Securities come analista azionaria, occupandosi del settore gas-petrolifero. Fa parte dell'Institute of Management and Research, ente precursore del CFA Institute. Si è laureata presso la scuola di formazione economica francese EPSCI e ha conseguito un MBA alla Heriot Watt University.

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Ratings

Il rating è attribuito alla classe di azioni

2 Star Rating

Rating al 30.11.19. Morningstar Overall Rating. Copyright © 2019 Morningstar UK Limited. Tutti i diritti riservati. The Morningstar Analyst Rating™. © 2019 Morningstar. Tutti i diritti riservati. Morningstar e i relativi fornitori di contenuti declinano ogni responsabilità per eventuali perdite o danni derivanti da qualsivoglia utilizzo di queste informazioni. I rating non sono da intendersi come una raccomandazione.

M&G European Smaller Companies Fund è un comparto di M&G Investment Funds (1). Il profilo di rischio associato alle performance di questo Comparto è elevato. 

Per ulteriori informazioni

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Il valore degli investimenti è destinato a oscillare, determinando movimenti al rialzo o al ribasso dei prezzi dei Fondi, pertanto è possibile che non si riesca a recuperare l'importo originariamente investito.