Pan European Select Smaller Companies Fund

ISIN
GB0030929748

NAV (04.08.2020)
29.50

Variazione (%)
0.30

Obiettivo e politica d’investimento

Obiettivo

Il fondo punta a generare una combinazione di crescita di capitale e reddito, al netto dell’importo relativo alle spese correnti, maggiore rispetto al rendimento dell’Indice EMIX Smaller European Companies in qualsiasi orizzonte d’investimento di cinque anni.

Politica e strategia d’investimento

Investimenti core: almeno l’80% del fondo è investito nelle azioni di società europee di piccole dimensioni, situate nel terzo finale (per capitalizzazione di mercato totale) di tutti i titoli quotati pubblicamente in Europa, compreso il Regno Unito. Il fondo è concentrato e possiede solitamente azioni in meno di 45 società.

I fattori legati alla sostenibilità sono parte integrante del processo d’investimento. Sono escluse dall’universo d’investimento le società che si presuppone stiano violando i Global Compact Principles delle Nazioni Unite sui diritti umani, il lavoro, l’ambiente e l’anti-corruzione. Inoltre, vengono esclusi anche i settori del tabacco e delle armi controverse.

Altri investimenti: il fondo può investire in altri fondi (compresi i fondi gestiti da M&G) e in liquidità o in attività rapidamente liquidabili.

Derivati: il fondo può utilizzare derivati per ridurre rischi e costi di gestione del fondo.

Strategia in sintesi: il gestore del fondo investe in azioni di società di piccole dimensioni con business model sostenibili, dove le emissioni a breve termine hanno creato opportunità di acquisto per il fatto che, secondo il gestore, tali società sono sottovalutate.

Il gestore del fondo ritiene che questo approccio offra una buona combinazione nel lungo termine, perché unisce la crescita offerta da società di qualità con il potenziale slancio ai prezzi azionari derivante dalla risoluzione delle problematiche a breve termine.

Indice di riferimento: Indice EMIX Smaller European Companies

L’indice di riferimento rappresenta un obiettivo che il fondo cerca di sovraperformare. L’indice è stato scelto come benchmark del fondo in quanto riflette al meglio l’ambito della sua politica d’investimento. L’indice di riferimento viene utilizzato esclusivamente per misurare le performance del fondo e non vincola la costruzione del portafoglio.

Il fondo viene gestito attivamente. Il gestore del fondo ha la completa libertà di scegliere quali investimenti acquistare, detenere e vendere. Le partecipazioni del fondo possono discostarsi in misura significativa dagli elementi costitutivi dell’indice di riferimento.

Per le Classi di azioni prive di copertura e con copertura, l’indice di riferimento è indicato nella valuta della classe di azioni.

Di seguito sono riportati i rischi principali che potrebbero influenzare i risultati

Il valore degli investimenti e il reddito da essi generato aumenteranno e diminuiranno. Di conseguenza, anche il prezzo del fondo e l’eventuale reddito da esso corrisposto saranno soggetti a oscillazioni al rialzo e al ribasso. Non vi è alcuna garanzia che l’obiettivo del fondo verrà realizzato ed è possibile che non si riesca a recuperare l’importo iniziale investito.

Il fondo investe principalmente in società di dimensioni ridotte in Europa. Tale tipologia di fondo può comportare variazioni dei prezzi più ampie rispetto a un fondo che investe in società di maggiori dimensioni.

Il presente fondo detiene un numero relativamente limitato di investimenti, di conseguenza ciò potrebbe comportare aumenti e cali dei prezzi più ampi rispetto a un fondo che detiene un numero di investimenti più elevato.

Le variazioni dei tassi di cambio influenzeranno il valore dell’investimento.

Qualora le condizioni di mercato rendessero difficile la vendita degli investimenti del fondo a un prezzo ragionevole per soddisfare le richieste di cessione dei clienti, potremmo sospendere temporaneamente le negoziazioni delle azioni del fondo.

Alcune operazioni effettuate dal fondo, quale ad esempio il deposito di contanti, richiedono l’impiego di altre istituzioni finanziarie (ad esempio le banche). Se una di queste istituzioni dovesse divenire inadempiente o insolvente, il fondo potrebbe subire una perdita.

Ulteriori dettagli sui fattori di rischio applicabili al fondo sono riportati nel Prospetto e nel documento contenente le informazioni chiave per gli investitori (KIID).

Altre informazioni

Il valore degli investimenti è destinato a oscillare, determinando movimenti al rialzo o al ribasso dei prezzi dei Fondi, pertanto è possibile che non si riesca a recuperare l'importo originariamente investito.

Il fondo investe principalmente in azioni societarie, pertanto potrebbe subire oscillazioni di prezzo più ampie rispetto ai fondi che investono in obbligazioni e/o liquidità.

La pagina web della performance di questo fondo è attualmente in fase di riconfigurazione. Nel frattempo, per informazioni relative alla performance, si prega di consultare l’ultima scheda prodotto del fondo, che si trova nella sezione Documentazione.

Team del comparto

Mike Oliveros

Michael Oliveros - Gestore

Michael Oliveros è entrato in M&G a giugno del 2011 con il ruolo di analista e dal 2013 ricopre funzioni di gestore e vice gestore di varie strategie azionarie, tra cui Pan European Select Smaller Companies e Global Select. Prima di arrivare in M&G, ha lavorato presso Credit Suisse per sei anni, tre dei quali in veste di marketing strategist e responsabile del team di custom solutions nell'ambito del gruppo Holt. In precedenza, aveva ricoperto il ruolo di investment banking associate presso Valuemetrics Advisors e lavorato in qualità di management consultant per SCA Consulting. Nel 1998 Michael ha conseguito una laurea in economia finanziaria, tecnologia e management presso la University of Illinois at Urbana-Champaign. Detiene inoltre la qualifica di Chartered Financial Analyst (CFA).

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John William Olsen

John William Olsen - vice gestore

John William Olsen, di nazionalità danese, gestisce la strategia M&G Positive Impact fin dal lancio, a novembre del 2018. Entrato in M&G nell'aprile del 2014, è stato nominato gestore di M&G Global Select e M&G Pan European Select nel luglio dello stesso anno e vice gestore della strategia M&G Pan European Select Smaller Companies nel 2016. Nel suo incarico precedente in Danske Capital ha gestito dal 2002 i portafogli azionari esteri, tra cui le strategie Global Stock Picking, Global Select ed European Select. John William ha iniziato a lavorare per Danske Capital nel 1998 come gestore nell'ambito del team dedicato all'azionario nazionale danese e nel 2000 è diventato analista di settore globale, in particolare per i titoli tecnologici e delle telecomunicazioni. Ha una laurea in economia aziendale e un master in finanza e contabilità conseguiti presso la Copenhagen Business School.

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Veronique Chapplow - Consulente di investimento

Véronique Chapplow svolge il ruolo di Investment Specialist per la gamma di fondi Select di M&G. In precedenza, ha lavorato due anni come specialista di prodotto per Zadig Asset Management e sei anni per Deutsche Bank, seguendo i clienti azionari istituzionali specializzati nel settore assicurativo. Prima ancora, ha lavorato per GAM, inizialmente come analista in ambito azionario per poi diventare vice gestore della gamma di fondi azionari europei della società. Véronique ha iniziato la sua carriera presso NatWest Securities come analista azionaria, occupandosi del settore gas-petrolifero. Fa parte dell'Institute of Management and Research, ente precursore del CFA Institute. Si è laureata presso la scuola di formazione economica francese EPSCI e ha conseguito un MBA alla Heriot Watt University.

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Ratings

Il rating è attribuito alla classe di azioni

2 Star Rating

Rating al 30.06.20. Morningstar Overall Rating. Copyright © 2019 Morningstar UK Limited. Tutti i diritti riservati. The Morningstar Analyst Rating™. © 2019 Morningstar. Tutti i diritti riservati. Morningstar e i relativi fornitori di contenuti declinano ogni responsabilità per eventuali perdite o danni derivanti da qualsivoglia utilizzo di queste informazioni. I rating non sono da intendersi come una raccomandazione.

M&G European Smaller Companies Fund è un comparto di M&G Investment Funds (1). Il profilo di rischio associato alle performance di questo Comparto è elevato. 

Per ulteriori informazioni

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