Corporate Bond Fund

Classe di azioni

ISIN
GB0032137860

NAV (15.11.2019)
20.60

Variazione (%)
-0.04

Obiettivo e politica d’investimento

Obiettivo

Il fondo punta a generare reddito e crescita del capitale.

Politica e strategia d’investimento

Investimenti core: Almeno il 70% del fondo è investito in obbligazioni denominate in sterline ed emesse da società.

Altri investimenti: Il fondo investe inoltre in titoli di Stato (generalmente di paesi sviluppati), obbligazioni ad alto rendimento e liquidità o attivi facilmente monetizzabili.

Utilizzo di derivati: I derivati possono essere utilizzati per investire indirettamente negli investimenti core o di altra natura. Essi possono essere utilizzati anche per ridurre i rischi e i costi e per gestire l’impatto dei cambiamenti nei tassi di cambio sugli investimenti del fondo.

Strategia in breve: Il gestore del fondo può decidere liberamente gli investimenti del fondo, secondo la sua valutazione di una combinazione di fattori macroeconomici, di attività, settoriali e legati alle singole azioni. La distribuzione degli investimenti tra diversi emittenti e settori è un elemento essenziale nella strategia del fondo e il gestore è assistito, nella selezione delle singole obbligazioni, di un team interno di analisti.

Di seguito sono riportati i rischi principali che potrebbero influenzare i risultati

Il valore degli investimenti e il reddito da essi generato aumenteranno e diminuiranno. Di conseguenza, anche il prezzo del fondo e l’eventuale reddito da esso corrisposto saranno soggetti a oscillazioni al rialzo e al ribasso. Non vi è alcuna garanzia che l’obiettivo del fondo verrà realizzato ed è possibile che non si riesca a recuperare l’importo iniziale investito.

Il fondo può fare ricorso a strumenti derivati al fine di sfruttare a proprio vantaggio un movimento al rialzo o al ribasso del valore di un determinato attivo (ad esempio le obbligazioni di una società). Tuttavia, se il valore di tale attivo varia in una direzione diversa da quella preventivata, il fondo può subire una perdita.

Il gestore del fondo può ricorrere a strumenti derivati al fine di generare una plusvalenza in caso di aumento dei tassi d’interesse (solitamente, se i tassi d’interesse aumentano, il valore del capitale dei titoli a reddito fisso diminuisce). Tuttavia, in caso di riduzione dei tassi d’interesse, il fondo può subire una perdita.

Il valore del fondo potrà diminuire qualora l’emittente di un titolo a reddito fisso detenuto in portafoglio non sia in grado di corrispondere gli interessi previsti o di rimborsare il proprio debito (circostanza nota come insolvenza).

Qualora le condizioni di mercato rendessero difficile la vendita degli investimenti del fondo a un prezzo ragionevole per soddisfare le richieste di cessione dei clienti, potremmo sospendere temporaneamente le negoziazioni delle azioni del fondo.

Alcune operazioni effettuate dal fondo, quale ad esempio il deposito di contanti, richiedono l’impiego di altre istituzioni finanziarie (ad esempio le banche). Se una di queste istituzioni dovesse divenire inadempiente o insolvente, il fondo potrebbe subire una perdita.

Ulteriori dettagli sui fattori di rischio applicabili al fondo sono riportati nel Prospetto e nel documento contenente le informazioni chiave per gli investitori (KIID).

Altre informazioni

Per questo Fondo è consentito un ampio ricorso ai derivati.

Performance

Il valore degli investimenti è destinato a oscillare, determinando movimenti al rialzo o al ribasso dei prezzi dei Fondi, pertanto è possibile che non si riesca a recuperare l'importo originariamente investito. Il livello di qualsiasi reddito generato dal Fondo è soggetto a oscillazioni. Le performance passate non sono indicative dei risultati futuri.

Si ricorda che, per l’Italia, le statistiche sulla performance sono valutate al lordo delle imposte italiane sull’utile di capitale.


Fonte: NAV: State Street. Performance: Morningstar. Per le classi di azioni non denominate in sterline la performance è calcolata sulla base del prezzo di offerta, con utile lordo reinvestito. I dati di performance potrebbero non riflettere tutte le commissioni. Si prega di notare che, laddove indicati, i dati di performance della categoria Morningstar nella presente sezione provengono dal database predefinito di Morningstar, contenente tutte le classi di azioni per ogni fondo disponibili in Europa, Asia e Africa. Questi dati possono differire dai dati del settore comparativo delle schede prodotto di M&G, che provengono dallo stesso database, ma mostrano esclusivamente la classe di azioni più appropriata a rappresentare ciascun fondo, e unicamente per i fondi disponibili in Europa. Né Morningstar né i suoi fornitori di informazioni possono garantire la precisione, la completezza, la puntualità o la corretta sequenza delle Informazioni presenti sul sito, ivi comprese, a mero titolo esemplificativo, le Informazioni provenienti da Morningstar, concesse in licenza a Morningstar dai fornitori di informazioni, o ancora raccolte da Morningstar attingendo a fonti pubbliche. Le Informazioni potrebbero essere viziate da ritardi, omissioni o inesattezze.

Team del comparto

Richard Woolnough

Richard Woolnough - Gestore

Richard Woolnough è entrato in M&G nel gennaio 2004. Ha iniziato la sua carriera in Lloyds Merchant Bank nel 1985, trasferendosi due anni piu tardi in Assicurazioni Generali e successivamente in SG Warburg. Nel 1995, è stato assunto da Old Mutual per gestire un portafoglio obbligazionario corporate investment grade. Richard si è laureato in Economia presso la London School of Economics.

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Ben Lord

Ben Lord - vice gestore

Ben Lord è entrato in M&G nel 2007 ed è gestore di M&G UK Inflation Linked Corporate Bond Fund. Ben gestisce anche M&G Global Corporate Bond Fund dal lancio, nel settembre 2013, ed è stato nominato gestore di M&G Index Linked Bond Fund nel luglio del 2015. In precedenza, aveva lavorato come analista creditizio in Gordian Knot, occupandosi di istituti finanziari globali. Ha conseguito una laurea specialistica presso l’Università di Edimburgo ed è Chartered Financial Analyst (CFA).

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Laura Frost - Consulente di investimento

Laura Frost riveste il ruolo di investment specialist a supporto della gamma di fondi obbligazionari retail di M&G. Laura è entrata in M&G nel 2011 in qualità di technical training director per il team Learning Matters. Prima di entrare in M&G, Laura ha lavorato sei anni per una società di consulenza in formazione specializzandosi sui mercati del capitale, in particolare in reddito fisso e derivati. In precedenza, ha ricoperto il ruolo di trader di derivati obbligazionari per una società di proprietary trading. Laura ha conseguito una laurea con lode in geologia presso l’Università di Leeds nel 1998 e, nel 1999, un master in  geologia applicata.

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Ratings

Il rating è attribuito alla classe di azioni

2 Star Rating

Il rating è attribuito al fondo

Silver Standard

Rating al 31.10.19. Morningstar Overall Rating. Copyright © 2019 Morningstar UK Limited. Tutti i diritti riservati. The Morningstar Analyst Rating™. © 2019 Morningstar. Tutti i diritti riservati. Morningstar e i relativi fornitori di contenuti declinano ogni responsabilità per eventuali perdite o danni derivanti da qualsivoglia utilizzo di queste informazioni. I rating non sono da intendersi come una raccomandazione.

M&G Corporate Bond Fund è un comparto di M&G Investment Funds (3). Il profilo di rischio associato alle performance di questo Comparto è elevato. 

Per ulteriori informazioni

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