M&G (Lux) Sustainable Allocation Fund

Obiettivo e politica d’investimento

Obiettivo

Il fondo punta a generare una combinazione di crescita del capitale e reddito pari al 4-8% annuo in un periodo di cinque anni, tenendo conto nel contempo di fattori ambientali, sociali e di governance (ESG).

Politica e strategia d’investimento

Investimenti core: Il fondo in genere investe in una combinazione di attivi di qualsiasi regione geografica, ivi compresi i mercati emergenti, entro i seguenti intervalli netti di allocazione:

• 20-80% in obbligazioni;

• 20-60% in azioni;

• 0-20% in altri attivi.

Vengono selezionati gli attivi che soddisfano i criteri del gestore degli investimenti di valutazione dei fattori ESG e di impatto. Il 10-30% del fondo è investito in società che hanno un effetto positivo sulla società occupandosi delle principali sfide ambientali e sociali del mondo, secondo la metodologia di M&G per la valutazione degli effetti. Sono escluse dall’universo d’investimento le società ritenute in violazione dei Global Compact Principles delle Nazioni Unite e/o coinvolte nella produzione di tabacco o armi controverse.

Il fondo può investire in Azioni cinesi di tipo A e in obbligazioni cinesi denominate in renminbi.

Il fondo investe negli attivi summenzionati sia direttamente che tramite derivati o altri fondi.

Almeno il 70% del fondo è in genere investito in attivi denominati in euro o in altre valute oggetto di copertura nei confronti dell’euro.

Altri investimenti: Il fondo può investire in altri fondi (compresi i fondi gestiti da M&G) e in contanti o in attività rapidamente liquidabili.

Derivati: Il fondo può investire tramite derivati e utilizzare tali strumenti per ridurre i rischi e i costi di gestione del fondo.

Strategia in breve: Il fondo viene gestito attivamente. L’approccio del fondo all’investimento sostenibile ha luogo tramite un’asset allocation flessibile, realizzata investendo in titoli di società o governi che vantano standard elevati di comportamento ESG. L’approccio associa una ricerca, volta a determinare il valore equo degli attivi nel lungo periodo, con un’analisi dei fondamentali economici e delle reazioni di mercato ai diversi eventi nel breve termine, in modo da identificare le opportunità d’investimento.

Indice di riferimento: Il fondo viene gestito attivamente e non ha un parametro di riferimento. Gli investitori possono valutarne il rendimento rispetto all'obiettivo, ossia generare un rendimento complessivo annuo del 4-8% su un periodo di cinque anni.

Ulteriori informazioni sull'obiettivo e la politica d’investimento del fondo sono disponibili nel Prospetto.

Di seguito sono riportati i rischi principali che potrebbero influenzare i risultati

Il valore e il reddito derivante dalle attività del fondo potrà scendere, ma anche salire. Ciò determinerà una flessione o un aumento del valore del vostro investimento. Non vi è alcuna garanzia che il fondo consegua il proprio obiettivo ed è possibile che recuperiate un importo inferiore a quello inizialmente investito.

Il fondo può fare ricorso a derivati per trarre vantaggio da un aumento o da un calo previsto del valore di un’attività. Se il valore di un’attività subisce una variazione imprevista, il fondo può perdere un importo pari o maggiore a quello investito.

Il fondo è esposto a varie valute. Al fine di minimizzare, ma non sempre eliminare del tutto, l’impatto delle fluttuazioni dei tassi di cambio si fa ricorso a derivati.

Gli investimenti in obbligazioni sono influenzati da tassi d’interesse, inflazione e rating di credito. È possibile che gli emittenti delle obbligazioni non paghino gli interessi o non rimborsino il capitale. Tutte queste eventualità possono ridurre il valore delle obbligazioni detenute dal fondo.

L’investimento nei mercati emergenti comporta un rischio di perdita maggiore riconducibile, tra gli altri fattori, a rischi economici, valutari, di liquidità e regolamentari. Potrebbero sorgere delle difficoltà di acquisto, vendita, custodia o valutazione degli investimenti in tali paesi.

Il fondo può investire in azioni A cinesi. Gli investimenti in attività della Repubblica Popolare Cinese sono soggetti a condizioni politiche, normative ed economiche mutevoli, che possono creare difficoltà nella vendita o nell’ottenimento del relativo reddito. Inoltre, tali investimenti avvengono tramite i sistemi “Stock Connect”, che possono essere più sensibili al rischio di compensazione, regolamento e controparte. Questi fattori potrebbero determinare una perdita a carico del fondo.

L'investimento in obbligazioni cinesi, denominate in renminbi e negoziate sul Mercato obbligazionario interbancario cinese, può comportate un rischio significativo di compensazione, regolamento e controparte. Tali fattori possono causare delle perdite al fondo.

In circostanze eccezionali in cui non sia possibile valutare equamente le attività, ovvero sia necessario venderle a un importo ampiamente scontato al fine di raccogliere liquidità, potremmo sospendere temporaneamente il fondo nel miglior interesse di tutti gli investitori.

Il fondo potrebbe perdere denaro, laddove una controparte con cui operi non voglia oppure non possa rimborsare il denaro dovuto al fondo.

Ulteriori dettagli sui fattori di rischio applicabili al fondo sono riportati nel Prospetto e nel documento contenente le informazioni chiave per gli investitori (KIID).

Altre informazioni

Per questo Fondo è consentito un ampio ricorso ai derivati.


La pagina web della performance di questo fondo è attualmente in fase di riconfigurazione. Nel frattempo, per informazioni relative alla performance, si prega di consultare l’ultima scheda prodotto del fondo, che si trova nella sezione Documentazione.

Team del comparto

Maria Municchi

Maria Municchi - Gestore

Maria Municchi è arrivata in M&G nel 2009 con il ruolo di investment specialist a supporto dei team Multi-asset e Convertibles. Entrata a far parte del team di gestori multi-asset a gennaio 2017, oggi gestisce la strategia Multi Asset Sustainable Investment. In precedenza ha lavorato in Barings e UBS Asset Management. È laureata in finanza e management internazionale e ha ottenuto la qualifica di Chartered Financial Analyst (CFA).

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Steven Andrew

Steven Andrew - vice gestore

Steven Andrew è entrato in M&G nel 2005 inserendosi nel team di strategia e rischio di portafoglio per poi passare al team multi-asset, in seno al quale ha contribuito alla formulazione delle strategie di asset allocation per la gamma di fondi Multi-asset di M&G. Nel novembre del 2010 è stato nominato gestore della strategia M&G Episode Income e tre anni dopo ha assunto la gestione di M&G Income Allocation al momento del lancio di questo prodotto. Dopo la laurea con lode in economia finanziaria presso la University of London, la carriera di Steven è iniziata alla Banca d'Inghilterra nel 1987 ed è proseguita in F&C Asset Management e Merrill Lynch, fino all'approdo in M&G.

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