M&G (Lux) Japan Fund

Obiettivo e politica d’investimento

Obiettivo

Il fondo punta a generare, attraverso una combinazione di reddito e crescita di capitale, un rendimento maggiore rispetto a quello del mercato azionario giapponese, in qualsiasi orizzonte d’investimento di cinque anni.

Politica e strategia d’investimento

Investimento core: Almeno l’80% del fondo è investito in azioni di società di qualunque settore e dimensione, domiciliate o che svolgono la maggior parte della propria attività economica in Giappone. Il fondo possiede solitamente azioni in meno di 50 società.

Altri investimenti: Il fondo detiene anche liquidità o attivi facilmente monetizzabili.

Strategia in breve: Il gestore degli investimenti si concentra su titoli i cui prezzi, a suo parere, non valutano appieno la sostenibilità degli utili della società. Durante il processo di selezione, il gestore degli investimenti esegue un’analisi disciplinata e rigorosa dei fondamentali per garantire un elevato livello di convinzione riguardo alla valutazione di ciascuna società detenuta nel fondo.

Performance a confronto: Il fondo viene gestito attivamente. L’Indice MSCI Japan rappresenta un riferimento per valutare le performance del fondo.

Di seguito sono riportati i rischi principali che potrebbero influenzare i risultati

Il valore e il reddito derivante dalle attività del fondo potrà scendere, ma anche salire. Ciò determinerà una flessione o un aumento del valore del vostro investimento. Non vi è alcuna garanzia che il fondo consegua il proprio obiettivo ed è possibile che recuperiate un importo inferiore a quello inizialmente investito.

Il fondo può essere esposto a varie valute. Le fluttuazioni dei tassi di cambio possono incidere negativamente sul valore del vostro investimento.

Il fondo detiene un numero esiguo d’investimenti e, di conseguenza, la riduzione di valore di un singolo investimento può incidere in misura maggiore rispetto alla detenzione di un numero maggiore d’investimenti.

Il processo di copertura punta a minimizzare, ma non può eliminare, l’effetto delle fluttuazioni dei tassi di cambio sul rendimento della classe di azioni oggetto di copertura. La copertura limita altresì la capacità di guadagno riconducibile a fluttuazioni favorevoli dei tassi di cambio.

In circostanze eccezionali in cui non sia possibile valutare equamente le attività, ovvero sia necessario venderle a un importo ampiamente scontato al fine di raccogliere liquidità, potremmo sospendere temporaneamente il fondo nel miglior interesse di tutti gli investitori.

Il fondo potrebbe perdere denaro, laddove una controparte con cui operi non voglia oppure non possa rimborsare il denaro dovuto al fondo.

Ulteriori dettagli sui fattori di rischio applicabili al fondo sono riportati nel Prospetto e nel documento contenente le informazioni chiave per gli investitori (KIID).

Altre informazioni

Il fondo investe principalmente in azioni societarie, pertanto potrebbe subire oscillazioni di prezzo più ampie rispetto ai fondi che investono in obbligazioni e/o liquidità.

Team del comparto

Shane Kelly - Gestore

Shane Kelly è stato nominato co-gestore di M&G (Lux) Global Recovery Fund nel luglio 2019 e gestore M&G (Lux) Japan Fund e M&G (Lux) Japan Smaller Companies Fund a settembre 2019. È entrato in M&G nel dicembre 2017, avendo in precedenza lavorato presso Alphinity Investment Management (Sydney, Australia) come analista di ricerca responsabile per i settori relativi a materiali di costruzione e salute, oltre che ricerca quantitativa. Prima di entrare in Alphinity, Shane ha lavorato per Alliance Bernstein (Sydney, Australia) tra il 2007 e il 2010 come gestore del rischio e analista quantitativo. Shane aveva già lavorato per M&G tra il 1999 e il 2007, come membro del team di costruzione del portafoglio e rischio, e in precedenza come responsabile del team di performance azionaria. Shane ha conseguito una laurea in commercio e amministrazione presso la Victoria University di Wellington e un master in finanza applicata e investimenti presso il Securities Institute of Australia.

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Sunny Romo - Consulente di investimento

Sunny Romo è un Investment Specialist dedicata al mercato azionario giapponese e alla gamma value. Entrata in M&G nel giugno 2018, dopo un’esperienza in Insight Investment, dove si occupava delle relazioni istituzionali con gli investitori giapponesi. Precedentemente, Sunny ha lavorato presso Asset Management One, prima come trader azionaria, poi come gestore senior delle relazioni con i clienti del mercato EMEA. Sunny è membro del comitato esecutivo del Pension and Lifetime Savings Central London Group. Parla correntemente inglese, giapponese e cinese mandarino. Sunny Romo si è laureata in Economia e Relazioni Internazionali presso l’Università di Reading. Vanta un CAIA (certificato di analista in investimenti alternativi), oltre ad un IMC (Investment Management Certificate).

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Ratings

Il rating è attribuito alla classe di azioni

3 Star Rating

Rating al 30.04.19. Morningstar Overall Rating. Copyright © 2019 Morningstar UK Limited. Tutti i diritti riservati. The Morningstar Analyst Rating™. © 2019 Morningstar. Tutti i diritti riservati. Morningstar e i relativi fornitori di contenuti declinano ogni responsabilità per eventuali perdite o danni derivanti da qualsivoglia utilizzo di queste informazioni. I rating non sono da intendersi come una raccomandazione.

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