M&G (Lux) Emerging Markets Bond Fund

Obiettivo e politica d’investimento

Obiettivo

Il fondo mira a generare una combinazione di crescita del capitale e reddito che sia superiore a quella del mercato obbligazionario globale dei mercati emergenti in un triennio.

Politica e strategia d’investimento

Investimenti core: Almeno l’80% del fondo è investito in obbligazioni emesse da governi, istituzioni governative o società dei mercati emergenti, che possono essere denominate in qualsiasi valuta. Il fondo investe in obbligazioni di qualsiasi qualità creditizia e può investire fino al 100% in obbligazioni di qualità inferiore.

Il fondo può investire in obbligazioni cinesi denominate in renminbi.

Altri investimenti: Il fondo può investire in titoli garantiti da attività, obbligazioni di tipo contingent convertible, altri fondi e liquidità o attivi che possano essere velocemente convertiti in liquidità.

Derivati: Il fondo può investire tramite derivati e utilizzare tali strumenti con l’obiettivo di ridurre i rischi e i costi di gestione del fondo.

Strategia in breve: Il gestore degli investimenti seleziona i titoli in base alla valutazione di fattori macroeconomici globali, regionali e specifici per paese, associando a tale processo un’analisi approfondita dei singoli emittenti obbligazionari. Il fondo viene diversificato investendo in una serie di obbligazioni dei mercati emergenti di tutto il mondo.

Performance a confronto: Il fondo viene gestito attivamente. L’indice composito costituito per 1/3 dal JPM EMBI Global Diversified Index, 1/3 dal JPM CEMBI Broad Diversified Index e 1/3 dal JPM GBI-EM Global Diversified Index rappresenta un riferimento per valutare le performance del fondo. Questi indici rappresentano rispettivamente i titoli di Stato dei mercati emergenti denominati in valute dei paesi sviluppati, le obbligazioni corporate dei mercati emergenti denominate in valute dei paesi sviluppati e i titoli di Stato dei mercati emergenti denominati in valute locali.

Di seguito sono riportati i rischi principali che potrebbero influenzare i risultati

Il valore e il reddito derivante dalle attività del fondo potrà scendere, ma anche salire. Ciò determinerà una flessione o un aumento del valore del vostro investimento. Non vi è alcuna garanzia che il fondo consegua il proprio obiettivo ed è possibile che recuperiate un importo inferiore a quello inizialmente investito.

L’investimento nei mercati emergenti comporta un rischio di perdita maggiore riconducibile, tra gli altri fattori, a rischi economici, valutari, di liquidità e regolamentari. Potrebbero sorgere delle difficoltà di acquisto, vendita, custodia o valutazione degli investimenti in tali paesi.

Gli investimenti in obbligazioni sono influenzati da tassi d’interesse, inflazione e rating di credito. È possibile che gli emittenti delle obbligazioni non paghino gli interessi o non rimborsino il capitale. Tutte queste eventualità possono ridurre il valore delle obbligazioni detenute dal fondo.

L'investimento in obbligazioni cinesi, denominate in renminbi e negoziate sul Mercato obbligazionario interbancario cinese, può comportate un rischio significativo di compensazione, regolamento e controparte. Tali fattori possono causare delle perdite al fondo.

Il fondo può essere esposto a varie valute. Le fluttuazioni dei tassi di cambio possono incidere negativamente sul valore del vostro investimento.

In circostanze eccezionali in cui non sia possibile valutare equamente le attività, ovvero sia necessario venderle a un importo ampiamente scontato al fine di raccogliere liquidità, potremmo sospendere temporaneamente il fondo nel miglior interesse di tutti gli investitori.

Il fondo potrebbe perdere denaro, laddove una controparte con cui operi non voglia oppure non possa rimborsare il denaro dovuto al fondo.

Ulteriori dettagli sui fattori di rischio applicabili al fondo sono riportati nel Prospetto e nel documento contenente le informazioni chiave per gli investitori (KIID).

Altre informazioni

Per questo Fondo è consentito un ampio ricorso ai derivati.

Performance

Il valore degli investimenti è destinato a oscillare, determinando movimenti al rialzo o al ribasso dei prezzi dei Fondi, pertanto è possibile che non si riesca a recuperare l'importo originariamente investito. Il livello di qualsiasi reddito generato dal Fondo è soggetto a oscillazioni. Le performance passate non sono indicative dei risultati futuri.

Si ricorda che, per l’Italia, le statistiche sulla performance sono valutate al lordo delle imposte italiane sull’utile di capitale.


Fonte: NAV: State Street. Performance: Morningstar. Per le classi di azioni non denominate in sterline la performance è calcolata sulla base del prezzo di offerta, con utile lordo reinvestito. I dati di performance potrebbero non riflettere tutte le commissioni. Si prega di notare che, laddove indicati, i dati di performance della categoria Morningstar nella presente sezione provengono dal database predefinito di Morningstar, contenente tutte le classi di azioni per ogni fondo disponibili in Europa, Asia e Africa. Questi dati possono differire dai dati del settore comparativo delle schede prodotto di M&G, che provengono dallo stesso database, ma mostrano esclusivamente la classe di azioni più appropriata a rappresentare ciascun fondo, e unicamente per i fondi disponibili in Europa. Né Morningstar né i suoi fornitori di informazioni possono garantire la precisione, la completezza, la puntualità o la corretta sequenza delle Informazioni presenti sul sito, ivi comprese, a mero titolo esemplificativo, le Informazioni provenienti da Morningstar, concesse in licenza a Morningstar dai fornitori di informazioni, o ancora raccolte da Morningstar attingendo a fonti pubbliche. Le Informazioni potrebbero essere viziate da ritardi, omissioni o inesattezze.

Team del comparto

Claudia Calich

Claudia Calich - Gestore

Claudia Calich è entrata in M&G a ottobre 2013 come specialista del debito dei mercati emergenti ed è stata nominata gestore di M&G (Lux) Emerging Markets Hard Currency Bond Fund al momento del lancio, a maggio 2017. Oltre a gestire M&G (Lux) Emerging Markets Bond Fund da dicembre 2013, a luglio 2015 ha assunto la gestione di M&G Global Government Bond Fund e il ruolo di vice gestore di M&G (Lux) Global Macro Bond Fund e M&G (Lux) Emerging Markets Corporate ESG Bond Fund. Claudia ha oltre 20 anni di esperienza nei mercati emergenti: dopo aver svolto vari ruoli all'interno di Oppenheimer Funds, Fuji Bank, Standard & Poor's e Reuters, nell'ultimo periodo è stata gestore senior presso la sede Invesco di New York. Laureata con lode in economia alla Susquehanna University nel 1989, ha conseguito un master in economia internazionale alla International University of Japan di Niigata.

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Charles de Quinsonas

Charles De Quinsonas - vice gestore

Charles de Quinsonas è stato nominato gestore di M&G (Lux) Emerging Markets Corporate ESG Bond Fund al momento del lancio, a luglio 2019. Charles è entrato nel team Fixed Interest a maggio 2014 come specialista del mercato obbligazionario dei Paesi emergenti, è co-gestore di M&G (Lux) Emerging Markets Income Opportunities Fund, oltre che Vice Gestore di M&G (Lux) Emerging Markets Bond Fund e di M&G (Lux) Emerging Markets Hard Currency Bond Fund. De Quinsonas vanta oltre 10 anni di esperienza nell'obbligazionario corporate dei Paesi emergenti e conosce approfonditamente il credito high yield. Prima di M&G, ha lavorato per Spread Research a Lione e a New York, dove si è dedicato per quattro anni all'analisi di una gamma di titoli industriali high yield e dei mercati emergenti. Charles vanta un diploma in amministrazione aziendale conseguito presso la ESSEC Business School, una laurea in finanzia aziendale presso la iaelyon School of Management e una laurea con lode in Business & Finance della Sheffield Hallam University.

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Nicolo Carpaneda

Nicolo Carpaneda - Consulente di investimento

Nicolò Carpaneda è entrato in M&G nel 2012 e ricopre la posizione di investment director per il team obbligazionario. Il suo ruolo include il compito di spiegare la filosofia e il processo di investimento, nonché la performance della gamma di fondi obbligazionari di M&G, oltre che il compito di fornire aggiornamenti sull'andamento dei mercati finanziari in generale, le tendenze di investimento e le prospettive economiche. In precedenza, Nicolò ha lavorato per Citigroup come associate, nell'ambito della divisione Global Markets & Banking, occupandosi di corporate finance e della gestione di diversi clienti multinazionali. È quindi arrivato in Prudential attraverso il programma di sviluppo della leadership del gruppo, con il ruolo di consulente interno. Nicolò ha conseguito una laurea in economia aziendale e un master in gestione aziendale all'Università Bocconi di Milano e un MBA presso la IE Business School, in Spagna. Parla correntemente italiano, inglese e spagnolo.

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Ratings

Il rating è attribuito alla classe di azioni

5 Star Rating

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