M&G (Lux) Japan Smaller Companies Fund

Obiettivo e politica d’investimento

Obiettivo

Il fondo mira a generare una combinazione di crescita del capitale e reddito che sia superiore a quella del mercato azionario giapponese delle società a minore capitalizzazione su un periodo quinquennale.

Politica e strategia d’investimento

Investimenti core: Almeno l’80% del fondo è investito in azioni di società che hanno sede, o che operano prevalentemente, in Giappone. Le società a minore capitalizzazione sono quelle che rientrano nella metà inferiore, in termini di capitalizzazione totale di mercato, dell’insieme di tutte le società quotate in borsa in Giappone. Il fondo è concentrato e detiene solitamente azioni di meno di 50 società.

Altri investimenti: Il fondo può investire in altri fondi (compresi i fondi gestiti da M&G) e in contanti o in attività rapidamente liquidabili.

Derivati: Il fondo può avvalersi di derivati per ridurre i rischi e i costi di gestione del fondo.

Strategia in breve: Il fondo utilizza un approccio disciplinato per analizzare e selezionare ogni società. La strategia mira a trarre vantaggio dall’ascesa e dal crollo dei corsi azionari. Il gestore degli investimenti investe in società le cui azioni sono ritenute sottovalutate in quanto gli investitori non sempre valutano razionalmente gli investimenti.

Il gestore degli investimenti cerca di trarre beneficio dai suddetti bias comportamentali.

Indice di riferimento: Russell Nomura Mid-Small Cap Net Return Index

Il benchmark è un termine di paragone rispetto al quale è possibile misurare le performance del fondo. Si tratta di un indice a rendimento netto, che comprende dividendi al netto delle ritenute d’acconto. L’indice è stato scelto come parametro di riferimento del fondo in quanto riflette al meglio l’ambito di applicazione della politica d’investimento del fondo. Il benchmark viene utilizzato esclusivamente per misurare le performance del fondo e non limita la costruzione del portafoglio del fondo.

Il fondo è gestito attivamente. Il gestore degli investimenti ha piena libertà nella scelta di quali investimenti acquistare, detenere e vendere nel fondo. Le partecipazioni del fondo possono discostarsi in modo significativo dai componenti del benchmark.

Per le classi di azioni prive di copertura e con copertura, il benchmark è indicato nella valuta della classe di azioni.

Ulteriori informazioni sull'obiettivo e la politica d’investimento del fondo sono disponibili nel Prospetto.

Di seguito sono riportati i rischi principali che potrebbero influenzare i risultati

Il valore e il reddito derivante dalle attività del fondo potrà scendere, ma anche salire. Ciò determinerà una flessione o un aumento del valore del vostro investimento. Non vi è alcuna garanzia che il fondo consegua il proprio obiettivo ed è possibile che recuperiate un importo inferiore a quello inizialmente investito.

Il fondo può essere esposto a varie valute. Le fluttuazioni dei tassi di cambio possono incidere negativamente sul valore del vostro investimento.

Il fondo investe in azioni di società di minori dimensioni che possono essere meno liquide e il cui prezzo può essere più volatile rispetto alle azioni di società di maggiori dimensioni.

Il fondo detiene un numero esiguo d’investimenti e, di conseguenza, la riduzione di valore di un singolo investimento può incidere in misura maggiore rispetto alla detenzione di un numero maggiore d’investimenti.

Il processo di copertura punta a minimizzare, ma non può eliminare, l’effetto delle fluttuazioni dei tassi di cambio sul rendimento della classe di azioni oggetto di copertura. La copertura limita altresì la capacità di guadagno riconducibile a fluttuazioni favorevoli dei tassi di cambio.

In circostanze eccezionali in cui non sia possibile valutare equamente le attività, ovvero sia necessario venderle a un importo ampiamente scontato al fine di raccogliere liquidità, potremmo sospendere temporaneamente il fondo nel miglior interesse di tutti gli investitori.

Il fondo potrebbe perdere denaro, laddove una controparte con cui operi non voglia oppure non possa rimborsare il denaro dovuto al fondo.

Ulteriori dettagli sui fattori di rischio applicabili al fondo sono riportati nel Prospetto e nel documento contenente le informazioni chiave per gli investitori (KIID).

Altre informazioni

Il fondo investe principalmente in azioni societarie, pertanto potrebbe subire oscillazioni di prezzo più ampie rispetto ai fondi che investono in obbligazioni e/o liquidità.


La pagina web della performance di questo fondo è attualmente in fase di riconfigurazione.

Team del comparto

Carl Vine - Gestore

Carl Vine è stato nominato gestore di M&G (Lux) Japan Fund e M&G (Lux) Japan Smaller Companies Fund nel settembre 2019, dopo esser entrato in M&G come corresponsabile degli investimenti asiatici, con 22 anni di esperienza negli investimenti. Nel dicembre del 2019 è stato nominato vice gestore di M&G (Lux) Asian Fund. Carl ha co-fondato nel 2014 Port Meadow Capital Management, una società di investimento boutique con sede a Oxford. In precedenza, ha ricoperto il ruolo di managing director e gestore di portafoglio per SAC Capital Advisors a Hong Kong ed è stato il membro con sede in Asia del loro comitato di investimenti globali. Ancora prima, è stato managing director di UBS a Hong Kong, dove ha investito capitale proprio in tutta l'area asiatica e in Giappone, e ha ricoperto la carica di Principal di TPG-Axon Capital. Carl ha iniziato la sua carriera presso Prudential Portfolio Managers a Londra, prima di trasferirsi a Tokyo per avviare la sede di Prudential in Giappone. Ha conseguito una laurea in politica, filosofia ed economia presso l'Università di Oxford.

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Dave Perrett - vice gestore

David Perrett è stato nominato vice gestore di M&G (Lux) Japan Fund e M&G (Lux) Japan Smaller Companies Fund nel settembre 2019, dopo esser entrato in M&G come corresponsabile degli investimenti asiatici, con 28 anni di esperienza negli investimenti. Nel dicembre del 2019 è stato nominato gestore di M&G (Lux) Asian Fund. Prima di entrare in M&G, ha lavorato per la compagnia Port Meadow Capital Management, una società di investimento boutique basata a Oxford che ha co-fondato nel 2014 con Carl Vine. In precedenza, è stato managing director e senior portfolio manager di UBS, specializzato negli investimenti di capitale nella regione Asia-Pacifico e con sede a Hong Kong fino a giugno 2009. David ha anche ricoperto la carica di chief investment officer, Life e Institutional per Prudential Asset Management (Hong Kong), avendo iniziato la sua carriera con Prudential (Londra) nel 1991. Ha conseguito una laurea in economia presso la London School of Economics e un master in discipline scientifiche presso l'Università di Londra.

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Sunny Romo - Consulente di investimento

Sunny Romo è un Investment Specialist dedicata al mercato azionario giapponese e alla gamma value. Entrata in M&G nel giugno 2018, dopo un’esperienza in Insight Investment, dove si occupava delle relazioni istituzionali con gli investitori giapponesi. Precedentemente, Sunny ha lavorato presso Asset Management One, prima come trader azionaria, poi come gestore senior delle relazioni con i clienti del mercato EMEA. Sunny è membro del comitato esecutivo del Pension and Lifetime Savings Central London Group. Parla correntemente inglese, giapponese e cinese mandarino. Sunny Romo si è laureata in Economia e Relazioni Internazionali presso l’Università di Reading. Vanta un CAIA (certificato di analista in investimenti alternativi), oltre ad un IMC (Investment Management Certificate).

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Ratings

Il rating è attribuito alla classe di azioni

2 Star Rating

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