M&G (Lux) Japan Fund

Obiettivo e politica d’investimento

Obiettivo

Il fondo punta a generare, attraverso una combinazione di reddito e crescita di capitale, un rendimento maggiore rispetto a quello del mercato azionario giapponese, in qualsiasi orizzonte d’investimento di cinque anni.

Politica e strategia d’investimento

Investimento core: Almeno l’80% del fondo è investito in azioni di società di qualunque settore e dimensione, domiciliate o che svolgono la maggior parte della propria attività economica in Giappone. Il fondo possiede solitamente azioni in meno di 50 società.

Altri investimenti: Il fondo detiene anche liquidità o attivi facilmente monetizzabili.

Strategia in breve: Il gestore degli investimenti si concentra su titoli i cui prezzi, a suo parere, non valutano appieno la sostenibilità degli utili della società. Durante il processo di selezione, il gestore degli investimenti esegue un’analisi disciplinata e rigorosa dei fondamentali per garantire un elevato livello di convinzione riguardo alla valutazione di ciascuna società detenuta nel fondo.

Performance a confronto: Il fondo viene gestito attivamente. L’Indice MSCI Japan rappresenta un riferimento per valutare le performance del fondo.

Di seguito sono riportati i rischi principali che potrebbero influenzare i risultati

Il valore e il reddito derivante dalle attività del fondo potrà scendere, ma anche salire. Ciò determinerà una flessione o un aumento del valore del vostro investimento. Non vi è alcuna garanzia che il fondo consegua il proprio obiettivo ed è possibile che recuperiate un importo inferiore a quello inizialmente investito.

Il fondo può essere esposto a varie valute. Le fluttuazioni dei tassi di cambio possono incidere negativamente sul valore del vostro investimento.

Il fondo detiene un numero esiguo d’investimenti e, di conseguenza, la riduzione di valore di un singolo investimento può incidere in misura maggiore rispetto alla detenzione di un numero maggiore d’investimenti.

Il processo di copertura punta a minimizzare, ma non può eliminare, l’effetto delle fluttuazioni dei tassi di cambio sul rendimento della classe di azioni oggetto di copertura. La copertura limita altresì la capacità di guadagno riconducibile a fluttuazioni favorevoli dei tassi di cambio.

In circostanze eccezionali in cui non sia possibile valutare equamente le attività, ovvero sia necessario venderle a un importo ampiamente scontato al fine di raccogliere liquidità, potremmo sospendere temporaneamente il fondo nel miglior interesse di tutti gli investitori.

Il fondo potrebbe perdere denaro, laddove una controparte con cui operi non voglia oppure non possa rimborsare il denaro dovuto al fondo.

Ulteriori dettagli sui fattori di rischio applicabili al fondo sono riportati nel Prospetto e nel documento contenente le informazioni chiave per gli investitori (KIID).

Altre informazioni

Il fondo investe principalmente in azioni societarie, pertanto potrebbe subire oscillazioni di prezzo più ampie rispetto ai fondi che investono in obbligazioni e/o liquidità.

Performance

Il valore degli investimenti è destinato a oscillare, determinando movimenti al rialzo o al ribasso dei prezzi dei Fondi, pertanto è possibile che non si riesca a recuperare l'importo originariamente investito. Il livello di qualsiasi reddito generato dal Fondo è soggetto a oscillazioni. Le performance passate non sono indicative dei risultati futuri.

Si ricorda che, per l’Italia, le statistiche sulla performance sono valutate al lordo delle imposte italiane sull’utile di capitale.


Fonte: NAV: State Street. Performance: Morningstar. Per le classi di azioni non denominate in sterline la performance è calcolata sulla base del prezzo di offerta, con utile lordo reinvestito. I dati di performance potrebbero non riflettere tutte le commissioni. Si prega di notare che, laddove indicati, i dati di performance della categoria Morningstar nella presente sezione provengono dal database predefinito di Morningstar, contenente tutte le classi di azioni per ogni fondo disponibili in Europa, Asia e Africa. Questi dati possono differire dai dati del settore comparativo delle schede prodotto di M&G, che provengono dallo stesso database, ma mostrano esclusivamente la classe di azioni più appropriata a rappresentare ciascun fondo, e unicamente per i fondi disponibili in Europa. Né Morningstar né i suoi fornitori di informazioni possono garantire la precisione, la completezza, la puntualità o la corretta sequenza delle Informazioni presenti sul sito, ivi comprese, a mero titolo esemplificativo, le Informazioni provenienti da Morningstar, concesse in licenza a Morningstar dai fornitori di informazioni, o ancora raccolte da Morningstar attingendo a fonti pubbliche. Le Informazioni potrebbero essere viziate da ritardi, omissioni o inesattezze.

Team del comparto

Carl Vine - Gestore

Carl Vine è stato nominato gestore dei fondi M&G Japan Fund, M&G Japan Smaller Companies Fund, M&G (Lux) Japan Fund e M&G (Lux) Japan Smaller Companies Fund nel settembre 2019. Ha maturato oltre 22 anni di esperienza in materia di investimenti nei segmenti azionari di Giappone e dell'Asia-Pacifico. Prima di entrare in M&G, ha lavorato per la compagnia Port Meadow Capital Management, una società di investimento boutique basata a Oxford che ha co-fondato nel 2014 con Dave Perrett. In precedenza, è stato Amministratore Delegato e gestore di portafoglio di SAC Capital Advisors a Hong Kong, responsabile degli investimenti per l'area Asia-Pacifico, Giappone incluso. Carl ha svolto il ruolo di funzionario responsabile dell'azienda a livello locale ed è stato il membro con sede in Asia per il loro comitato globale per gli investimenti. Ancora prima, è stato amministratore delegato di UBS a Hong Kong, dove ha investito capitale proprio in tutta l'area Asia-Pacifico e in Giappone. Ha inoltre prestato servizio per un certo periodo come direttore di TPG-Axon Capital. Carl ha iniziato la sua carriera presso Prudential Portfolio Managers a Londra, prima di trasferirsi a Tokyo per aprire l'ufficio Prudential in Giappone. Ha conseguito una laurea in politica, filosofia ed economia presso l'Università di Oxford (1997).

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Dave Perrett - vice gestore

Dave Perrett è stato nominato vice gestore dei fondi M&G Japan Fund, M&G Japan Smaller Companies Fund, M&G (Lux) Japan Fund e M&G (Lux) Japan Smaller Companies Fund nel settembre 2019. Dave ha maturato oltre 28 anni di esperienza nel settore degli investimenti. Prima di entrare in M&G, ha lavorato per la compagnia Port Meadow Capital Management, una società di investimento boutique basata a Oxford che ha co-fondato nel 2014 con Carl Vine. In precedenza, è stato Amministratore Delegato e Senior Portfolio Manager di UBS, specializzato negli investimenti di capitale nella regione Asia-Pacifico, con sede a Hong Kong fino a giugno 2009. Dal 2001 al 2004 è stato Chief Investment Officer, Life e Institutional per Prudential Asset Management (Hong Kong). Dave ha iniziato la sua carriera in Prudential (Londra) nel 1991. Ha conseguito una laurea in economia (1991) presso la London School of Economics e un Master in discipline scientifiche presso l'Università di Londra (1995).

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Sunny Romo - Consulente di investimento

Sunny Romo è un Investment Specialist dedicata al mercato azionario giapponese e alla gamma value. Entrata in M&G nel giugno 2018, dopo un’esperienza in Insight Investment, dove si occupava delle relazioni istituzionali con gli investitori giapponesi. Precedentemente, Sunny ha lavorato presso Asset Management One, prima come trader azionaria, poi come gestore senior delle relazioni con i clienti del mercato EMEA. Sunny è membro del comitato esecutivo del Pension and Lifetime Savings Central London Group. Parla correntemente inglese, giapponese e cinese mandarino. Sunny Romo si è laureata in Economia e Relazioni Internazionali presso l’Università di Reading. Vanta un CAIA (certificato di analista in investimenti alternativi), oltre ad un IMC (Investment Management Certificate).

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Ratings

Il rating è attribuito alla classe di azioni

3 Star Rating

Rating al 31.07.19. Morningstar Overall Rating. Copyright © 2019 Morningstar UK Limited. Tutti i diritti riservati. The Morningstar Analyst Rating™. © 2019 Morningstar. Tutti i diritti riservati. Morningstar e i relativi fornitori di contenuti declinano ogni responsabilità per eventuali perdite o danni derivanti da qualsivoglia utilizzo di queste informazioni. I rating non sono da intendersi come una raccomandazione.

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