M&G (Lux) Japan Fund

Obiettivo e politica d’investimento

Obiettivo

Il fondo punta a generare, attraverso una combinazione di reddito e crescita di capitale, un rendimento maggiore rispetto a quello del mercato azionario giapponese, in qualsiasi orizzonte d’investimento di cinque anni.

Politica e strategia d’investimento

Investimento core: Almeno l’80% del fondo è investito in azioni di società di qualunque settore e dimensione, domiciliate o che svolgono la maggior parte della propria attività economica in Giappone. Il fondo possiede solitamente azioni in meno di 50 società.

Altri investimenti: Il fondo detiene anche liquidità o attivi facilmente monetizzabili.

Strategia in breve: Il gestore degli investimenti si concentra su titoli i cui prezzi, a suo parere, non valutano appieno la sostenibilità degli utili della società. Durante il processo di selezione, il gestore degli investimenti esegue un’analisi disciplinata e rigorosa dei fondamentali per garantire un elevato livello di convinzione riguardo alla valutazione di ciascuna società detenuta nel fondo.

Performance a confronto: Il fondo viene gestito attivamente. L’Indice MSCI Japan rappresenta un riferimento per valutare le performance del fondo.

Di seguito sono riportati i rischi principali che potrebbero influenzare i risultati

Il valore e il reddito derivante dalle attività del fondo potrà scendere, ma anche salire. Ciò determinerà una flessione o un aumento del valore del vostro investimento. Non vi è alcuna garanzia che il fondo consegua il proprio obiettivo ed è possibile che recuperiate un importo inferiore a quello inizialmente investito.

Il fondo può essere esposto a varie valute. Le fluttuazioni dei tassi di cambio possono incidere negativamente sul valore del vostro investimento.

Il fondo detiene un numero esiguo d’investimenti e, di conseguenza, la riduzione di valore di un singolo investimento può incidere in misura maggiore rispetto alla detenzione di un numero maggiore d’investimenti.

Il processo di copertura punta a minimizzare, ma non può eliminare, l’effetto delle fluttuazioni dei tassi di cambio sul rendimento della classe di azioni oggetto di copertura. La copertura limita altresì la capacità di guadagno riconducibile a fluttuazioni favorevoli dei tassi di cambio.

In circostanze eccezionali in cui non sia possibile valutare equamente le attività, ovvero sia necessario venderle a un importo ampiamente scontato al fine di raccogliere liquidità, potremmo sospendere temporaneamente il fondo nel miglior interesse di tutti gli investitori.

Il fondo potrebbe perdere denaro, laddove una controparte con cui operi non voglia oppure non possa rimborsare il denaro dovuto al fondo.

Ulteriori dettagli sui fattori di rischio applicabili al fondo sono riportati nel Prospetto e nel documento contenente le informazioni chiave per gli investitori (KIID).

Altre informazioni

Il fondo investe principalmente in azioni societarie, pertanto potrebbe subire oscillazioni di prezzo più ampie rispetto ai fondi che investono in obbligazioni e/o liquidità.

Performance

Il valore degli investimenti è destinato a oscillare, determinando movimenti al rialzo o al ribasso dei prezzi dei Fondi, pertanto è possibile che non si riesca a recuperare l'importo originariamente investito. Il livello di qualsiasi reddito generato dal Fondo è soggetto a oscillazioni. Le performance passate non sono indicative dei risultati futuri.

Si ricorda che, per l’Italia, le statistiche sulla performance sono valutate al lordo delle imposte italiane sull’utile di capitale.


Fonte: NAV: State Street. Performance: Morningstar. Per le classi di azioni non denominate in sterline la performance è calcolata sulla base del prezzo di offerta, con utile lordo reinvestito. I dati di performance potrebbero non riflettere tutte le commissioni. Si prega di notare che, laddove indicati, i dati di performance della categoria Morningstar nella presente sezione provengono dal database predefinito di Morningstar, contenente tutte le classi di azioni per ogni fondo disponibili in Europa, Asia e Africa. Questi dati possono differire dai dati del settore comparativo delle schede prodotto di M&G, che provengono dallo stesso database, ma mostrano esclusivamente la classe di azioni più appropriata a rappresentare ciascun fondo, e unicamente per i fondi disponibili in Europa. Né Morningstar né i suoi fornitori di informazioni possono garantire la precisione, la completezza, la puntualità o la corretta sequenza delle Informazioni presenti sul sito, ivi comprese, a mero titolo esemplificativo, le Informazioni provenienti da Morningstar, concesse in licenza a Morningstar dai fornitori di informazioni, o ancora raccolte da Morningstar attingendo a fonti pubbliche. Le Informazioni potrebbero essere viziate da ritardi, omissioni o inesattezze.

Team del comparto

Johan Du Preez - Gestore

Johan du Preez gestisce M&G Japan Fund e M&G Japan Smaller Companies Fund da quando è entrato a far parte del team azionario di M&G, nel 2015. La sua carriera nel settore degli investimenti è iniziata nel 1998, in qualità di analista per Prudential Portfolio Managers, Sudafrica (PPMSA). L'anno successivo Johan è stato nominato senior portfolio manager e poco dopo direttore di PPMSA. Nel 2004 è passato al business di asset management di Prudential in Asia, dove si è specializzato nel segmento azionario giapponese come investment director. Johan si è laureato in statistica matematica e scienze attuariali presso l'Università di Witwatersrand, Johannesburg, Sudafrica, nel 1992. Ha inoltre conseguito un master in economia presso l'Università di Cape Town, Sudafrica. Johan detiene la qualifica di Chartered Financial Analyst (CFA).

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John Lothian

John Lothian - vice gestore

John Lothian è entrato in M&G nel marzo del 2011 come specialista del segmento azionario giapponese. Ha ricoperto ruoli quali senior analyst per M&G North American Dividend Fund e M&G Global Leaders Fund e senior research anaylist per i settori di consumi globali, salute e tecnologia. È stato nominato vice gestore di M&G Japan Fund e M&G Japan Smaller Companies Fund nel settembre del 2015. In precedenza, John ha ricoperto il ruolo di cogestore di un fondo azionario giapponese per Occam Asset Management. Prima ancora, si è occupato del segmento azionario giapponese presso Lazard Asset Management a Londra. John ha iniziato la sua carriera presso Lehman Brothers a Tokyo. Ha ottenuto un MBA dalla Columbia Business School, una laurea specialistica in relazioni internazionali presso la John Hopkins University School of Advanced International Studies (SAIS) e una laurea in greco e latino presso la Catholic University of America.  John parla correntemente giapponese e detiene la qualifica di Chartered Financial Analyst (CFA).

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Gregor Morris

Gregor Morris - Consulente di investimento

Gregor Morris attualmente svolge il ruolo di investment specialist per il team Recovery di M&G ed è responsabile delle gamme di fondi M&G dedicati all'azionario giapponese e britannico. Gregor è entrato in M&G nel 2012 nell'ambito del Graduate Programme, dopo aver conseguito una laurea in storia e scienze politiche all'Università di York. Ha conseguito anche la qualifica di Chartered Financial Analyst (CFA).

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Ratings

Il rating è attribuito alla classe di azioni

3 Star Rating

Rating al 31.01.19. Morningstar Overall Rating. Copyright © 2019 Morningstar UK Limited. Tutti i diritti riservati. The Morningstar Analyst Rating™. © 2019 Morningstar. Tutti i diritti riservati. Morningstar e i relativi fornitori di contenuti declinano ogni responsabilità per eventuali perdite o danni derivanti da qualsivoglia utilizzo di queste informazioni. I rating non sono da intendersi come una raccomandazione.

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