M&G (Lux) Income Allocation Fund

Obiettivo e politica d’investimento

Obiettivo

Il fondo ha due obiettivi:
- offrire un reddito crescente su qualsiasi periodo di tre anni, investendo in un mix di attività di qualsiasi regione del mondo.
- offrire una crescita del capitale del 2-4% in media l’anno su qualsiasi periodo di tre anni.

Politica e strategia d’investimento

Investimento core: il fondo investirà normalmente in attività che generano reddito nei seguenti range di allocazione:

• 40-80% in obbligazioni;

• 10-50% in azioni di società;

• 0-20% in altre attività (ivi compresi convertibili).

Il fondo investe normalmente in modo diretto. Può anche investire indirettamente mediante derivati o tramite altri fondi.

Altri investimenti: il fondo può anche investire in valute e detenere liquidità, depositi e warrant.Inoltre, i derivati possono essere utilizzati per ridurre il rischio e i costi e per gestire l’impatto dei cambiamenti nei tassi di cambio sugli investimenti del fondo.

Strategia in breve: il fondo è gestito con un approccio all’investimento altamente flessibile. Il gestore degli investimenti ha facoltà di allocare il capitale tra diverse tipologie di attività, in risposta ai cambiamenti delle condizioni economiche e dei prezzi delle attività.

L’approccio associa una ricerca approfondita, volta a determinare il valore equo delle attività nel medio/lungo periodo, con un’analisi delle reazioni di mercato ai diversi eventi nel breve termine, in modo da identificare le opportunità d’investimento. Il fondo punta a gestire il rischio investendo a livello globale in più classi di attività, settori, valute e paesi. Se il gestore degli investimenti ritiene che le opportunità siano limitate a poche aree, il portafoglio può risultare molto concentrato in talune attività o mercati.Il gestore degli investimenti tenterà di norma di detenere almeno il 70% del fondo in euro.

Termini del glossario

Obbligazioni: prestiti a governi e società che corrispondono un interesse.

Convertibili: obbligazioni emesse da società che di norma pagano un tasso d’interesse fisso e che possono essere scambiate con un importo predeterminato di azioni della società.

Derivati: contratti finanziari il cui valore dipende da altre attività.

Warrant: contratti finanziari che consentono al gestore del fondo di acquistare titoli ad un prezzo fisso fino a una determinata data.

Di seguito sono riportati i rischi principali che potrebbero influenzare i risultati

Il valore degli investimenti e il reddito da essi generato aumenteranno e diminuiranno. Di conseguenza, anche il prezzo del fondo e l’eventuale reddito da esso corrisposto saranno soggetti a oscillazioni al rialzo e al ribasso.Non vi è alcuna garanzia che l’obiettivo del fondo verrà realizzato ed è possibile che non si riesca a recuperare l’importo iniziale investito.

Il valore delfondo diminuirà qualora l’emittente di un titolo a reddito fisso detenuto in portafoglio non sia in grado di corrispondere gli interessi previsti o di rimborsare il proprio debito (circostanza nota come insolvenza). I titoli a reddito fisso che offrono un livello di reddito più elevato di solito hanno un rating di credito inferiore, a causa del maggiore rischio d’insolvenza. Più è alto il rating, minore è la probabilità che l’emittente risulti insolvente, ma i giudizi sul rating di credito possono variare.

Le variazioni dei tassi di cambio influenzeranno il valore dell’investimento.

Le classi di azioni coperte intendono replicare le performance di un’altra classe di azioni. Non vi è alcuna garanzia che l’obiettivo di copertura verrà realizzato. La strategia di copertura può limitare i vantaggi ottenibili dai detentori delle classi di azioni coperte in caso di deprezzamento della valuta della classe con copertura rispetto all’euro.

Altre informazioni

Per questo Fondo è consentito un ampio ricorso ai derivati.

Performance

I risultati ottenuti prima del 16 gennaio 2018 sono quelli di M&G Income Allocation Fund (un OICVM autorizzato nel Regno Unito), confluito in questo fondo in data 16 marzo 2018. Le spese e le aliquote fiscali potrebbero essere diverse.


Il valore degli investimenti è destinato a oscillare, determinando movimenti al rialzo o al ribasso dei prezzi dei Fondi, pertanto è possibile che non si riesca a recuperare l'importo originariamente investito. Il livello di qualsiasi reddito generato dal Fondo è soggetto a oscillazioni. Le performance passate non sono indicative dei risultati futuri.

Si ricorda che, per l’Italia, le statistiche sulla performance sono valutate al lordo delle imposte italiane sull’utile di capitale.


Fonte: NAV: State Street. Performance: Morningstar. Per le classi di azioni non denominate in sterline la performance è calcolata sulla base del prezzo di offerta, con utile lordo reinvestito. I dati di performance potrebbero non riflettere tutte le commissioni. Si prega di notare che, laddove indicati, i dati di performance della categoria Morningstar nella presente sezione provengono dal database predefinito di Morningstar, contenente tutte le classi di azioni per ogni fondo disponibili in Europa, Asia e Africa. Questi dati possono differire dai dati del settore comparativo delle schede prodotto di M&G, che provengono dallo stesso database, ma mostrano esclusivamente la classe di azioni più appropriata a rappresentare ciascun fondo, e unicamente per i fondi disponibili in Europa. Né Morningstar né i suoi fornitori di informazioni possono garantire la precisione, la completezza, la puntualità o la corretta sequenza delle Informazioni presenti sul sito, ivi comprese, a mero titolo esemplificativo, le Informazioni provenienti da Morningstar, concesse in licenza a Morningstar dai fornitori di informazioni, o ancora raccolte da Morningstar attingendo a fonti pubbliche. Le Informazioni potrebbero essere viziate da ritardi, omissioni o inesattezze.

Team del comparto

Steven Andrew

Steven Andrew - Gestore

Steven Andrew è entrato in M&G nel 2005, inizialmente nel team di strategia e rischio di portafoglio per poi passare al team Multi Asset, in seno al quale ha contribuito alla formulazione delle strategie di allocazione del patrimonio per la gamma di fondi multi-asset di M&G. Nel novembre del 2010 è stato nominato gestore del comparto M&G Episode Income Fund. Gestisce inoltre M&G (Lux) Income Allocation Fund e ha ricoperto lo stesso ruolo per gli OEIC autorizzati in Regno Unito che sono confluiti in questo fondo in data 16 marzo 2018. Prima di arrivare in M&G, Steven ha lavorato per F&C Asset Management, Merrill Lynch e la Banca d'Inghilterra. Steven si è laureato con lode in economia finanziaria presso la University of London.

 Accedi al profilo
Maria Municchi

Maria Municchi - vice gestore

Maria Municchi è entrata in M&G nel 2009 e fa parte del team Multi Asset. È vice gestore di M&G Episode Income Fund e di M&G (Lux) Income Allocation Fund. In precedenza, ha lavorato in Barings e UBS Asset Management. È laureata in Finanza e management internazionale e ha ottenuto la qualifica di Chartered Financial Analyst (CFA).

 

 Accedi al profilo
Susanne Grabinger

Susanne Grabinger - Consulente di investimento

Susanne Grabinger è entrata in M&G nel 2010 e riveste attualmente il ruolo di investment specialist a supporto della gamma di fondi multi-asset di M&G e di M&G Global Convertibles Fund. Prima di M&G, ha lavorato per JPMorgan Asset Management come client portfolio manager, curando principalmente la gestione di clienti azionari istituzionali e di fondi comuni bilanciati. Susanne ha conseguito un master in business administration presso l'Università di Bamberg, Germania, e ha ottenuto la qualifica di Chartered Financial Analyst (CFA). Parla correntemente tedesco e inglese e ha anche un'ottima padronanza del francese e dello spagnolo.

 Accedi al profilo
Ana Cuddeford

Ana Cuddeford - Consulente di investimento

Ana Cuddeford svolge il ruolo di investment specialist per la gamma di fondi multi-asset di M&G e per M&G Global Convertibles Fund. È entrata in M&G nel dicembre 2013 dopo aver lavorato per FTSE Group, dove ha contribuito all'iniziativa denominata FTSE4 Good. Prima ancora, Ana si è occupata di vendite in ambito azionario per 16 anni, di cui gli ultimi 11 trascorsi nel gruppo finanziario Citi. Parla fluentemente inglese, spagnolo e italiano e ha una buona conoscenza del francese. Si è laureata con lode in Studi comunitari europei alla University of Wales, College of Cardiff.

 Accedi al profilo

Christophe Machu - Consulente di investimento

Christophe Machu è entrato a far parte dei team Multi Asset e Convertibili in qualità di associate investment specialist per la gamma di fondi multi-asset di M&G e per M&G Global Convertibles Fund nel settembre del 2014. Ha iniziato a lavorare in M&G nel 2012 a supporto del team commerciale a Parigi, prima di entrare nel team di International Marketing a Londra. Christophe ha conseguito un master in risk e finance alla EDHEC Business School.

 Accedi al profilo

Graziano Creperio - Consulente di investimento

Graziano Creperio è Investment director per la gamma di fondi Multi Asset di M&G. Approdato in M&G nel 2012 come analista di dati sui fondi, è passato successivamente al team Multi Asset in qualità di Associate Investment Specialist, offrendo supporto per i fondi multi-asset di M&G. In precedenza, Graziano ha lavorato come portfolio data analyst per Morningstar. Ha conseguito un master in management e una laurea in economia all’Università Bocconi di Milano. Ha inoltre svolto ulteriori studi presso il Babson College di Boston e la Jiao Tong University di Shanghai.

 Accedi al profilo

Ratings

Il rating è attribuito alla classe di azioni

4 Star Rating

I risultati ottenuti prima del 16 gennaio 2018 sono quelli di M&G Income Allocation Fund (un OICVM autorizzato nel Regno Unito), confluito in questo fondo in data 16 marzo 2018. Le spese e le aliquote fiscali potrebbero essere diverse.


Il valore degli investimenti è destinato a oscillare, determinando movimenti al rialzo o al ribasso dei prezzi dei Fondi, pertanto è possibile che non si riesca a recuperare l'importo originariamente investito. Il livello di qualsiasi reddito generato dal Fondo è soggetto a oscillazioni. Le performance passate non sono indicative dei risultati futuri.

Si ricorda che, per l’Italia, le statistiche sulla performance sono valutate al lordo delle imposte italiane sull’utile di capitale.


Fonte: NAV: State Street. Performance: Morningstar. Per le classi di azioni non denominate in sterline la performance è calcolata sulla base del prezzo di offerta, con utile lordo reinvestito. I dati di performance potrebbero non riflettere tutte le commissioni. Si prega di notare che, laddove indicati, i dati di performance della categoria Morningstar nella presente sezione provengono dal database predefinito di Morningstar, contenente tutte le classi di azioni per ogni fondo disponibili in Europa, Asia e Africa. Questi dati possono differire dai dati del settore comparativo delle schede prodotto di M&G, che provengono dallo stesso database, ma mostrano esclusivamente la classe di azioni più appropriata a rappresentare ciascun fondo, e unicamente per i fondi disponibili in Europa. Né Morningstar né i suoi fornitori di informazioni possono garantire la precisione, la completezza, la puntualità o la corretta sequenza delle Informazioni presenti sul sito, ivi comprese, a mero titolo esemplificativo, le Informazioni provenienti da Morningstar, concesse in licenza a Morningstar dai fornitori di informazioni, o ancora raccolte da Morningstar attingendo a fonti pubbliche. Le Informazioni potrebbero essere viziate da ritardi, omissioni o inesattezze.