M&G (Lux) Global Recovery Fund

ISIN
LU1829296034

NAV (26.06.2019)
9.42

Variazione (%)
0.02

Obiettivo e politica d’investimento

Obiettivo

Il fondo punta a generare, attraverso una combinazione di reddito e crescita di capitale, un rendimento maggiore rispetto a quello del mercato globale dei titoli azionari, in qualsiasi orizzonte d’investimento di cinque anni.

Politica e strategia d’investimento

Investimenti core: Almeno l’80% del fondo è investito in azioni emesse da società di qualunque settore e dimensione, domiciliate in qualsiasi paese, compresi i mercati emergenti*. Il gestore degli investimenti cerca di investire in società che, al momento dell’investimento, sono poco apprezzate dal mercato o le cui prospettive future sono sottovalutate dal mercato.

Altri investimenti: Il fondo può investire in altri fondi, liquidità o altri attivi facilmente monetizzabili.

Utilizzo di derivati: I derivati possono essere utilizzati anche per gestire i rischi, ridurre i costi e gestire l’impatto dei cambiamenti nei tassi di cambio sugli investimenti del fondo.

Strategia in breve: Il Fondo si concentra sulle società che, al momento dell’investimento, il gestore degli investimenti considera poco apprezzate dal mercato ovvero sulle società le cui prospettive future sono sottovalutate dal mercato, ma che hanno il potenziale per tornare in buone condizioni. L’approccio all’investimento del gestore, relativamente semplice, si concentra sui flussi di cassa e sulla strategia impiegata dai dirigenti di un’azienda per la ripresa della stessa.

Performance a confronto: Il fondo viene gestito attivamente. L’Indice MSCI ACWI rappresenta un riferimento per valutare le performance del fondo.

Termini del glossario

Derivati: contratti finanziari il cui valore dipende da altre attività.

Di seguito sono riportati i rischi principali che potrebbero influenzare i risultati

Il valore e il reddito derivante dalle attività del fondo potrà scendere, ma anche salire. Ciò determinerà una flessione o un aumento del valore del vostro investimento. Non vi è alcuna garanzia che il fondo consegua il proprio obiettivo ed è possibile che recuperiate un importo inferiore a quello inizialmente investito.

Il fondo può essere esposto a varie valute. Le fluttuazioni dei tassi di cambio possono incidere negativamente sul valore del vostro investimento.

L’investimento nei mercati emergenti comporta un rischio di perdita maggiore riconducibile, tra gli altri fattori, a rischi economici, valutari, di liquidità e regolamentari. Potrebbero sorgere delle difficoltà di acquisto, vendita, custodia o valutazione degli investimenti in tali paesi.

Il fondo può investire in azioni A cinesi. Gli investimenti in attività della Repubblica Popolare Cinese sono soggetti a condizioni politiche, normative ed economiche mutevoli, che possono creare difficoltà nella vendita o nell’ottenimento del relativo reddito. Inoltre, tali investimenti avvengono tramite i sistemi “Stock Connect”, che possono essere più sensibili al rischio di compensazione, regolamento e controparte. Questi fattori potrebbero determinare una perdita a carico del fondo.

In circostanze eccezionali in cui non sia possibile valutare equamente le attività, ovvero sia necessario venderle a un importo ampiamente scontato al fine di raccogliere liquidità, potremmo sospendere temporaneamente il fondo nel miglior interesse di tutti gli investitori.

Il fondo potrebbe perdere denaro, laddove una controparte con cui operi non voglia oppure non possa rimborsare il denaro dovuto al fondo.

Ulteriori dettagli sui fattori di rischio applicabili al fondo sono riportati nel Prospetto e nel documento contenente le informazioni chiave per gli investitori (KIID).

Altre informazioni

Il fondo investe principalmente in azioni societarie, pertanto potrebbe subire oscillazioni di prezzo più ampie rispetto ai fondi che investono in obbligazioni e/o liquidità.

Team del comparto

David Williams

David Williams - Gestore

David Williams è gestore di M&G Global Recovery Fund e vice-gestore di M&G Recovery Fund. È entrato in M&G nel gennaio del 2004, dopo aver conseguito una laurea in economia all’Università di Nottingham. David ha lavorato in stretta collaborazione con con Tom Dobell come assistente ai gestori per tre anni, prima di assumere il ruolo di vice-gestore di M&G Recovery Fund nel settembre del 2008. Detiene la qualifica di Chartered Financial Analyst (CFA).

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Randeep Somel - vice gestore

Randeep Somel è Co-gestore di M&G Global Themes Fund. Nel 2008, è stato promosso a analista di M&G Global Themes Fund, M&G Managed Growth Fund e Vanguard Precious Metals & Mining Fund. Randeep è entrato in M&G nel 2005 in veste di assistente gestore nel team azionario. Prima di entrare in M&G, si occupava di contabilità fondi presso State Street. Ha conseguito una laurea in economia presso l’Università di Birmingham nel 2003 ed è analista certificato CFA.

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