Global Recovery Fund

ISIN
GB00BYRJNL93

NAV (24.04.2019)
11.10

Variazione (%)
0.60

Obiettivo e politica d’investimento

Obiettivo

Il fondo mira a fornire una combinazione di crescita del capitale e del reddito, al netto del Dato sulle Spese Correnti, che sia superiore all’indice MSCI ACWI in qualsiasi quinquennio.

Politica e strategia d’investimento

Investimento core: Almeno l’80% del fondo è investito in azioni di società di tutto il mondo (compresi i mercati emergenti) di qualunque settore e dimensione.

Altri investimenti: Il fondo può investire inoltre in altri fondi (compresi i fondi gestiti da M&G), in contanti o in attività rapidamente liquidabili.

Utilizzo di derivati: I derivati possono essere utilizzati per finalità d’investimento o per ridurre rischi o costi.

Strategia in breve: Il fondo utilizza un approccio disciplinato per analizzare e selezionare ogni società.

La strategia “recovery” investe in società che sono andate incontro a difficoltà, ma che hanno il potenziale per fornire rendimenti agli azionisti grazie a un’inversione di tendenza nel lungo periodo. L’approccio si concentra su tre fattori chiave: persone, strategia e flusso di cassa. L’instaurazione di un dialogo costruttivo con la dirigenza aziendale è fondamentale ai fini del processo d’investimento. Il gestore del fondo adotta una visione a lungo termine, con un periodo di possesso minimo che è generalmente pari o superiore a cinque anni.

Di seguito sono riportati i rischi principali che potrebbero influenzare i risultati

Il valore degli investimenti e il reddito da essi generato aumenteranno e diminuiranno. Di conseguenza, anche il prezzo del fondo e l’eventuale reddito da esso corrisposto saranno soggetti a oscillazioni al rialzo e al ribasso.Non vi è alcuna garanzia che l’obiettivo del fondo verrà realizzato ed è possibile che non si riesca a recuperare l’importo iniziale investito.

Le variazioni dei tassi di cambio influenzeranno il valore dell’investimento.

Il fondo investirà su mercati emergenti, i quali, in genere, sono di minori dimensioni e più sensibili a fattori economici e politici, e dove gli investimenti sono acquistati e venduti con minore facilità.In casi eccezionali, ilfondo potrebbe trovare difficoltà nel vendere tali investimenti o nel riscuotere il reddito da essi generato, con conseguenti perdite a carico del fondo stesso. In casi eccezionali, ciò potrebbe determinare la sospensione temporanea della negoziazione in azioni del fondo.

Qualora le condizioni di mercato rendessero difficile la vendita degli investimenti del fondo a un prezzo ragionevole per soddisfare le richieste di cessione dei clienti, potremmo sospendere temporaneamente le negoziazioni delle azioni del fondo.

Alcune operazioni effettuate dal fondo, quale ad esempio il deposito di contanti, richiedono l’impiego di altre istituzioni finanziarie (ad esempio le banche). Se una di queste istituzioni dovesse divenire inadempiente o insolvente, il fondo potrebbe subire una perdita.

Altre informazioni

Il fondo investe principalmente in azioni societarie, pertanto potrebbe subire oscillazioni di prezzo più ampie rispetto ai fondi che investono in obbligazioni e/o liquidità.

Performance

Il valore degli investimenti è destinato a oscillare, determinando movimenti al rialzo o al ribasso dei prezzi dei Fondi, pertanto è possibile che non si riesca a recuperare l'importo originariamente investito. Il livello di qualsiasi reddito generato dal Fondo è soggetto a oscillazioni. Le performance passate non sono indicative dei risultati futuri.

Si ricorda che, per l’Italia, le statistiche sulla performance sono valutate al lordo delle imposte italiane sull’utile di capitale.


Fonte: NAV: State Street. Performance: Morningstar. Per le classi di azioni non denominate in sterline la performance è calcolata sulla base del prezzo di offerta, con utile lordo reinvestito. I dati di performance potrebbero non riflettere tutte le commissioni. Si prega di notare che, laddove indicati, i dati di performance della categoria Morningstar nella presente sezione provengono dal database predefinito di Morningstar, contenente tutte le classi di azioni per ogni fondo disponibili in Europa, Asia e Africa. Questi dati possono differire dai dati del settore comparativo delle schede prodotto di M&G, che provengono dallo stesso database, ma mostrano esclusivamente la classe di azioni più appropriata a rappresentare ciascun fondo, e unicamente per i fondi disponibili in Europa. Né Morningstar né i suoi fornitori di informazioni possono garantire la precisione, la completezza, la puntualità o la corretta sequenza delle Informazioni presenti sul sito, ivi comprese, a mero titolo esemplificativo, le Informazioni provenienti da Morningstar, concesse in licenza a Morningstar dai fornitori di informazioni, o ancora raccolte da Morningstar attingendo a fonti pubbliche. Le Informazioni potrebbero essere viziate da ritardi, omissioni o inesattezze.

Team del comparto

David Williams

David Williams - Gestore

David Williams è gestore di M&G Global Recovery Fund e vice-gestore di M&G Recovery Fund. È entrato in M&G nel gennaio del 2004, dopo aver conseguito una laurea in economia all’Università di Nottingham. David ha lavorato in stretta collaborazione con con Tom Dobell come assistente ai gestori per tre anni, prima di assumere il ruolo di vice-gestore di M&G Recovery Fund nel settembre del 2008. Detiene la qualifica di Chartered Financial Analyst (CFA).

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Randeep Somel

Randeep Somel - vice gestore

Randeep Somel è Co-gestore di M&G Global Themes Fund. Nel 2008, è stato promosso a analista di M&G Global Themes Fund, M&G Managed Growth Fund e Vanguard Precious Metals & Mining Fund. Randeep è entrato in M&G nel 2005 in veste di assistente gestore nel team azionario. Prima di entrare in M&G, si occupava di contabilità fondi presso State Street. Ha conseguito una laurea in economia presso l’Università di Birmingham nel 2003 ed è analista certificato CFA.

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Michael Stiasny

Michael Stiasny - vice gestore

Michael Stiasny è il gestore di Charifund e, da aprile 2018, di M&G UK Income Distribution Fund. Nel febbraio del 2019 è stato nominato gestore di M&G Dividend Fund. È inoltre vice gestore di M&G Recovery Fund e di M&G Global Recovery Fund. Michael è entrato in M&G nel 1998 in veste di analista azionario, per poi divenire responsabile del team paneuropeo di ricerca azionaria nel 2005. Nel 2011 è stato nominato vice gestore di M&G Recovery Fund. Michael ha conseguito una laurea in filosofia, scienze politiche ed economia all’Università di Oxford. Ha ottenuto inoltre la qualifica di Chartered Financial Analyst (CFA).

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Gregor Morris

Gregor Morris - Consulente di investimento

Gregor Morris attualmente svolge il ruolo di investment specialist per il team Recovery di M&G ed è responsabile delle gamme di fondi M&G dedicati all'azionario giapponese e britannico. Gregor è entrato in M&G nel 2012 nell'ambito del Graduate Programme, dopo aver conseguito una laurea in storia e scienze politiche all'Università di York. Ha conseguito anche la qualifica di Chartered Financial Analyst (CFA).

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Ratings

Il rating è attribuito alla classe di azioni

2 Star Rating