Corporate Bond Fund

Classe di azioni

ISIN
GB0032137860

NAV (21.02.2020)
21.71

Variazione (%)
0.52

Obiettivo e politica d’investimento

Obiettivo

Il fondo punta a generare una combinazione di reddito e crescita del capitale.

Politica e strategia d’investimento

Investimenti core: Almeno il 70% del fondo è investito in obbligazioni denominate in sterline ed emesse da società. Il Fondo punta a coprire in sterline le attività non denominate in questa valuta.

Altri investimenti: Il fondo può inoltre investire in titoli di Stato (generalmente di paesi sviluppati), obbligazioni ad alto rendimento e liquidità o attivi facilmente monetizzabili.

Derivati: Il fondo può investire tramite derivati e utilizzare tali strumenti per ridurre i rischi e i costi di gestione del fondo.

Strategia in breve: Il gestore del fondo può decidere liberamente gli investimenti del fondo, secondo la sua valutazione di una combinazione di fattori macroeconomici, di attività, settoriali e legati alle singole azioni. La distribuzione degli investimenti tra diversi emittenti e settori è un elemento essenziale nella strategia del fondo e il gestore è assistito, nella selezione delle singole obbligazioni, di un team interno di analisti.

Indice di riferimento: IA Sterling Corporate Bond sector

Il benchmark è un termine di paragone rispetto al quale è possibile misurare le performance del fondo. Il settore è stato scelto come benchmark del fondo, in quanto il fondo è un componente del settore. Il benchmark non limita la costruzione del portafoglio del fondo.

Il fondo viene gestito attivamente. Il gestore del fondo ha piena libertà nella scelta di quali investimenti acquistare, detenere e vendere nel fondo.

Per le classi di azioni prive di copertura e con copertura, il benchmark è indicato nella valuta della classe di azioni.

Ulteriori informazioni sull'obiettivo e la politica d’investimento del fondo sono disponibili nel Prospetto.

Di seguito sono riportati i rischi principali che potrebbero influenzare i risultati

Il valore degli investimenti e il reddito da essi generato aumenteranno e diminuiranno. Di conseguenza, anche il prezzo del fondo e l’eventuale reddito da esso corrisposto saranno soggetti a oscillazioni al rialzo e al ribasso. Non vi è alcuna garanzia che l’obiettivo del fondo verrà realizzato ed è possibile che non si riesca a recuperare l’importo iniziale investito.

Il fondo può fare ricorso a strumenti derivati al fine di sfruttare a proprio vantaggio un movimento al rialzo o al ribasso del valore di un determinato attivo (ad esempio le obbligazioni di una società). Tuttavia, se il valore di tale attivo varia in una direzione diversa da quella preventivata, il fondo può subire una perdita.

Il gestore del fondo può ricorrere a strumenti derivati al fine di generare una plusvalenza in caso di aumento dei tassi d’interesse (solitamente, se i tassi d’interesse aumentano, il valore del capitale dei titoli a reddito fisso diminuisce). Tuttavia, in caso di riduzione dei tassi d’interesse, il fondo può subire una perdita.

Il valore del fondo potrà diminuire qualora l’emittente di un titolo a reddito fisso detenuto in portafoglio non sia in grado di corrispondere gli interessi previsti o di rimborsare il proprio debito (circostanza nota come insolvenza).

Qualora le condizioni di mercato rendessero difficile la vendita degli investimenti del fondo a un prezzo ragionevole per soddisfare le richieste di cessione dei clienti, potremmo sospendere temporaneamente le negoziazioni delle azioni del fondo.

Alcune operazioni effettuate dal fondo, quale ad esempio il deposito di contanti, richiedono l’impiego di altre istituzioni finanziarie (ad esempio le banche). Se una di queste istituzioni dovesse divenire inadempiente o insolvente, il fondo potrebbe subire una perdita.

Ulteriori dettagli sui fattori di rischio applicabili al fondo sono riportati nel Prospetto e nel documento contenente le informazioni chiave per gli investitori (KIID).

Altre informazioni

Per questo Fondo è consentito un ampio ricorso ai derivati.


La pagina web della performance di questo fondo è attualmente in fase di riconfigurazione.

Approfondimenti

Team del comparto

Richard Woolnough

Richard Woolnough - Gestore

Richard Woolnough è entrato in M&G nel gennaio 2004. Ha iniziato la sua carriera in Lloyds Merchant Bank nel 1985, trasferendosi due anni piu tardi in Assicurazioni Generali e successivamente in SG Warburg. Nel 1995, è stato assunto da Old Mutual per gestire un portafoglio obbligazionario corporate investment grade. Richard si è laureato in Economia presso la London School of Economics.

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Ben Lord

Ben Lord - Co-gestore

Ben Lord è entrato in M&G nel 2007 ed è gestore di M&G UK Inflation Linked Corporate Bond Fund. Ben gestisce anche M&G Global Corporate Bond Fund dal lancio, nel settembre 2013, ed è stato nominato gestore di M&G Index Linked Bond Fund nel luglio del 2015. In precedenza, aveva lavorato come analista creditizio in Gordian Knot, occupandosi di istituti finanziari globali. Ha conseguito una laurea specialistica presso l’Università di Edimburgo ed è Chartered Financial Analyst (CFA).

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Laura Frost - Consulente di investimento

Laura Frost riveste il ruolo di investment specialist a supporto della gamma di fondi obbligazionari retail di M&G. Laura è entrata in M&G nel 2011 in qualità di technical training director per il team Learning Matters. Prima di entrare in M&G, Laura ha lavorato sei anni per una società di consulenza in formazione specializzandosi sui mercati del capitale, in particolare in reddito fisso e derivati. In precedenza, ha ricoperto il ruolo di trader di derivati obbligazionari per una società di proprietary trading. Laura ha conseguito una laurea con lode in geologia presso l’Università di Leeds nel 1998 e, nel 1999, un master in  geologia applicata.

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Ratings

Il rating è attribuito alla classe di azioni

2 Star Rating

Il rating è attribuito al fondo

Silver Standard

Rating al 31.12.19. Morningstar Overall Rating. Copyright © 2019 Morningstar UK Limited. Tutti i diritti riservati. The Morningstar Analyst Rating™. © 2019 Morningstar. Tutti i diritti riservati. Morningstar e i relativi fornitori di contenuti declinano ogni responsabilità per eventuali perdite o danni derivanti da qualsivoglia utilizzo di queste informazioni. I rating non sono da intendersi come una raccomandazione.

M&G Corporate Bond Fund è un comparto di M&G Investment Funds (3). Il profilo di rischio associato alle performance di questo Comparto è elevato. 

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